A crise bancária levou muitos investidores a rotacionar seus investimentos em portfólio nas últimas duas semanas, enviando mais de US$286 bilhões para fundos do mercado monetário dos Estados Unidos até agora, de acordo com dados da Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) obtidos pelo Financial Times.
Os principais vencedores de investidores que inundaram fundos do mercado monetário dos EUA nas últimas duas semanas são Goldman Sachs, JPMorgan Chase e Fidelity, de acordo com os números. Os fundos de dinheiro do Goldman Sachs receberam US$52 bilhões, um crescimento de 13%, enquanto os fundos do JPMorgan despejaram quase US$46 bilhões, e o Fidelity registrou entradas de quase US$37 bilhões. O volume de entradas é o maior em um mês desde o surgimento dos surtos de Covid-19.
Um fundo do mercado monetário geralmente oferece alta liquidez e baixo risco, o que os torna uma opção popular para investidores em tempos de incerteza. Atualmente, esses fundos estão oferecendo seus melhores rendimentos em anos, pois o Federal Reserve dos EUA continua aumentando as taxas de juros para conter a inflação.
O total de ativos de fundos do mercado monetário aumentou US$117,42 bilhões, para US$5,13 trilhões, de acordo com um relatório do Investment Company Institute. Entre os fundos tributáveis do mercado monetário, os fundos do governo aumentaram US$131,84 bilhões e os fundos prime caíram US$10,83 bilhões. Os fundos do mercado monetário isentos de impostos encolheram US$3,61 bilhões.
As entradas de fundos do mercado monetário são impulsionadas por temores em torno da saúde do sistema financeiro, já que os bancos nos EUA e na Europa enfrentam restrições de liquidez em meio ao aperto da política monetária.
As ações do Deutsche Bank caíram devido a um aumento no custo de seguro contra seu potencial risco de inadimplência. Os swaps de inadimplência de crédito de cinco anos do banco alemão, conhecidos como CDS, subiram 19 pontos-base (bps) em relação ao dia anterior, fechando a 222 bps, segundo a Reuters, que citou dados da S&P Global Market Intelligence.
Nos Estados Unidos, a incerteza ainda paira sobre os bancos regionais, já que o seguro contra inadimplência para as empresas de serviços financeiros Charles Schwab e Capital One disparou na semana passada, com os swaps de inadimplência de crédito mais recentes subindo mais de 80%, para 103 bps.
BREAKING: Credit Default Swaps (CDS), insurance on default on Charles Schwab EXPLODE 😱🚨 pic.twitter.com/KJdNTq2xMm
— Bitcoin News ⚡ (@BitcoinNewsCom) March 24, 2023
