O Bitcoin se tornou a base do mundo financeiro, e 2024 é o ano da revolução. Depois de quase 16 anos desde que a rede Bitcoin foi ao ar, como uma ferramenta financeira, o Bitcoin hoje se tornou uma entidade estabelecida, graças ao progresso regulatório, presença institucional e desempenhos marcantes.
Em janeiro de 2024, a SEC dos EUA aprovou 11 ETFs de Bitcoin spot. Essa decisão inovadora permitiu que os investidores ganhassem exposição direta ao Bitcoin sem precisar possuir o ativo totalmente. A aprovação marcou um momento decisivo para o mercado de criptomoedas, fornecendo um caminho regulamentado para investidores institucionais e de varejo.
Os ETFs estrearam com sucesso notável, arrecadando mais de US$113,5 bilhões em investimentos até o final do ano. Esse aumento nas entradas de capital catapultou o preço do Bitcoin para novos patamares, atingindo um recorde de US$100.000 em dezembro. A pressão institucional contribuiu significativamente para a manutenção de longo prazo desses preços por meio do domínio de compradores em larga escala nos mercados de balcão (OTC). Por exemplo, a Kraken, uma das maiores exchanges de criptomoedas, indicou que seu volume de negociação OTC aumentou em ridículos 220% ano a ano.
A adoção institucional do Bitcoin se espalhou para além dos ETFs em 2024. O número de empresas de capital aberto que adicionaram Bitcoin ao seu balanço patrimonial para fins de hedge e investimento continua a crescer.
Pioneira neste campo em 2020, a MicroStrategy comprou Bitcoin agressivamente, atingindo mais de 444.000 BTC no final de dezembro. Essa abordagem ambiciosa, baseada no Plano 21/21 da empresa, busca gerar US$42 bilhões por meio de ofertas de ações e renda fixa, apoiando novas aquisições de Bitcoin até 2025. Como resultado, a dedicação da empresa ao Bitcoin tem sido tremendamente lucrativa, com os preços de suas ações subindo mais de 420% em 2024. No entanto, essa abordagem agressiva não foi isenta de controvérsias, pois os críticos questionam os riscos associados a uma dependência tão grande de um ativo volátil.
Os efeitos cascata do surgimento do Bitcoin foram observados em todas as outras forças no mercado financeiro mais amplo. As instituições financeiras tradicionais, antes céticas em relação às criptomoedas, começaram a se aquecer para os ativos digitais. Os líderes do mercado de ações e renda fixa, incluindo JPMorgan, Goldman Sachs e Citigroup, começaram a financiar negócios para empresas de Bitcoin, o que reflete uma grande mudança de atitude.
Enquanto isso, a Crypto.com também fez progressos nos Estados Unidos aproveitando a oferta de custódia de nível institucional. Rotulada Crypto.com Custody Trust Company, a oferta busca oferecer opções de cofre seguro para indivíduos e instituições de alto patrimônio líquido. Essa inovação apoia a estratégia da empresa de crescer na América do Norte em geral.
Apesar desses desenvolvimentos, 2024 também trouxe novas dificuldades regulatórias para o setor de criptomoedas. Em dez regiões, a Rússia impôs uma proibição criminal à mineração de criptomoedas. Além disso, limites sazonais foram implementados em regiões como Irkutsk e Buriácia para regular o consumo de energia durante os picos da temporada de inverno.
Nos Estados Unidos, o Internal Revenue Service (IRS) reiterou sua posição sobre recompensas obtidas com staking de criptomoedas, afirmando que elas são tributáveis no recebimento. Essa decisão, resultado de um litígio de longa data envolvendo os detentores do token Tezos, destacou a crescente complexidade da tributação de criptomoedas.
Em meio a esses desenvolvimentos, surgiram questões sobre se o Bitcoin se desviou de seu ethos descentralizado. Os críticos alegam que o papel crescente dos atores institucionais e autoridades regulatórias está em desacordo com a promessa original das criptomoedas. No entanto, os princípios fundamentais de independência e soberania financeira do Bitcoin permanecem intactos. A rede ainda permite que pessoas ao redor do mundo economizem e alavanquem dinheiro na ausência de intermediários.
O ano de 2024 demonstrou a resiliência e adaptabilidade da criptomoeda em navegar por oportunidades e desafios.
