À medida que a classe de ativos Bitcoin cresce para se tornar um ativo cada vez mais popular em participações corporativas, a CoinShares, a principal empresa europeia de investimento em criptomoedas, prevê um grande aumento nas soluções de rendimento de Bitcoin em 2025. A previsão foi um componente da perspectiva anual da indústria de criptomoedas da CoinShares (lançada em 11 de dezembro de 2024). De acordo com o relatório, existem algumas tendências importantes que moldarão fundamentalmente o mercado de criptomoedas no próximo ano, como a adoção de estratégias de rendimento de Bitcoin, mudanças políticas nos Estados Unidos e inovações para altcoins como Solana (SOL) e XRP (XRP).
Um dos temas centrais para 2025 será o aumento previsto nas soluções de rendimento baseadas em BTC, o que criará oportunidades para investidores e entidades agregarem mais valor à posse de Bitcoin (BTC). Como observa o analista Satish Patel da CoinShares, este é um reconhecimento de que o Bitcoin não é apenas uma reserva de valor, mas também uma ferramenta para criar renda.
“Isto é um reflexo de uma conscientização mais ampla da capacidade do Bitcoin de funcionar não apenas como uma reserva de valor, mas também como uma fonte de rendimento.”
A CoinShares apontou três maneiras pelas quais o rendimento do Bitcoin pode ser obtido: catálise/ troca iônica/ imobilização), sugerindo que também pode servir como um método de entrega.
- As empresas podem medir o crescimento de suas participações em Bitcoin em relação ao valor de suas ações em circulação.
- Agricultura de rendimento por meio de empréstimos: as organizações conseguem obter retornos emprestando os ativos de Bitcoin para outras pessoas.
- Geração de renda por meio de derivativos: as empresas podem reunir reservas de bitcoin por meio de estratégias de derivativos para gerar novas fontes de renda.
A MicroStrategy, uma das maiores detentoras corporativas de Bitcoin do mundo, é um exemplo amplamente conhecido de adoção do rendimento de Bitcoin. A empresa apresentou seu próprio indicador de desempenho, também conhecido como “BTC Yield”, que auxilia os investidores a avaliar o sucesso da compra de Bitcoin por cada uma das empresas acionistas com as quais está compartilhando um investidor capital.
O rendimento de BTC da MicroStrategy representa a variação percentual na proporção (número de ações diluídas em circulação em BTC). Entre 1º de janeiro e 10 de novembro de 2024, a empresa relatou um rendimento de BTC de 26,4%, demonstrando a eficácia de sua estratégia.
O sucesso da MicroStrategy é uma manifestação de uma tendência maior de adoção corporativa do Bitcoin como um veículo financeiro, com potencial crescente para fornecer valor tangível além da mera acumulação de ativos.
Outro sinal de que o Bitcoin permeará os ativos corporativos em dinheiro em 2025 é a aceitação de criptomoedas de moedas fiduciárias em todo o mundo. Patel destacou que, durante 2024, muitas grandes empresas começaram a aceitar pagamentos criptográficos, mostrando que a integração de ativos digitais (como criptomoedas) no sistema financeiro se tornará uma nova norma.
Em julho de 2024, empresas como a Ferrari ganharam as manchetes quando começaram a aceitar pagamentos em criptomoedas nos EUA, enquanto gigantes do varejo como AT&T, Whole Foods, Home Depot e AMC Theatres já estão usando tecnologias de pagamento Bitcoin por meio do uso de empresas como BitPay, Flexa e Spedn.
A tendência também se estende ao comércio eletrônico e marcas globais. Amazon, Shopify, Nike, Expedia e PayPal já estão trabalhando ativamente no reino das criptomoedas — liquidando criptomoedas como moeda de troca ou até mesmo investindo nelas. Patel propõe que essas entidades podem promover a causa tendo Bitcoin em seus cofres corporativos em 2025.
“A adoção do Bitcoin por empresas tradicionais para pagamentos em 2024 estabelece as bases para sua inclusão nas reservas do tesouro corporativo no ano que vem.”
Soluções de busca de rendimento para Bitcoin em 2024 começaram a receber ampla atenção, com a ajuda de colaborações importantes e novas plataformas. Um exemplo notável é o Core DAO, que fez parceria com o principal provedor de serviços de custódia BitGo para oferecer estratégias de rendimento de Bitcoin.
Usando a solução de staking duplo do Core DAO, os clientes na plataforma BitGo podem bloquear o tempo de seu BTC e ganhar mais rendimentos ao apostar o token CORE. Este método não só permite que as empresas usem o Bitcoin como um ativo de tesouraria, mas também permite que as empresas gerem renda passiva com o Bitcoin.
A implantação bem-sucedida desse tipo de parceria destaca a crescente necessidade de soluções que permitam aos proprietários de Bitcoin obter os melhores retornos possíveis sem ter que vender os ativos associados.
À medida que o cenário da criptomoeda evolui, a perspectiva da CoinShares enfatiza que o Bitcoin não é mais visto apenas como “ouro digital”. Em vez disso, o Bitcoin está sendo cada vez mais adotado como uma ferramenta financeira capaz de impulsionar lucros corporativos, atrair investidores e oferecer soluções de rendimento sustentáveis.
