O setor de criptomoedas enfrenta atualmente o que os especialistas chamam de “superciclo do crime”, alimentado por uma combinação de memecoins promovidas por figuras políticas, fiscalização regulatória frouxa e inúmeros processos judiciais arquivados. De acordo com investigadores de blockchain, esses fatores, em conjunto, criaram um ambiente em que criminosos operam com quase impunidade, intensificando as atividades criminosas no setor criptográfico.
ZachXBT, um renomado investigador de blockchain, destacou na plataforma de mídia social X que, embora as criptomoedas sempre tenham sido vulneráveis a abusos, a situação piorou significativamente nos últimos meses. Ele atribui essa escalada ao apoio de políticos de alto perfil, incluindo Donald Trump, às memecoins, o que ajudou a normalizar comportamentos especulativos e frequentemente arriscados no setor.
Ao mesmo tempo, o sistema regulatório dos EUA tem lutado para manter um controle firme sobre o setor, com vários processos judiciais contra supostos fraudadores sendo arquivados ou adiados, encorajando ainda mais os golpistas.
“Os influenciadores e líderes de opinião de criptomoedas que se envolveram em golpes contra seus seguidores parecem não sofrer nenhuma repercussão, há um crescente senso de ilegalidade.”
Esse ambiente é altamente propício às chamadas atividades de “black hat”, como phishing, ataques de engenharia social e roubo direto. No entanto, ele observa que os agentes de “gray hat” — aqueles que operam em áreas cinzentas éticas ou legais — podem achar esse ambiente ainda mais tentador, dada a falta de responsabilização.
Um fator significativo que contribui para esse superciclo do crime é a falha regulatória. Em vez de visar projetos fraudulentos e publicidade enganosa, as autoridades frequentemente concentram seus esforços em desenvolvedores de código aberto e protocolos descentralizados legítimos. Essa má alocação de recursos de fiscalização, favorece a prevalência de golpes persiste porque os reguladores não impuseram consequências significativas aos infratores.
“Essa inação regulatória deixou os investidores vulneráveis e permitiu que esquemas ilícitos prosperassem.”
A escala dos crimes relacionados a criptomoedas continua alarmante. Um relatório da empresa de segurança cibernética Hacken revelou que mais de US$2 bilhões foram perdidos em ataques a criptomoedas somente no primeiro trimestre de 2025. Golpes de phishing foram responsáveis por US$96 milhões dessas perdas, enquanto “rug pulls” — esquemas fraudulentos em que desenvolvedores abandonam projetos após coletar fundos de investidores — representaram mais de US$300 milhões. Esses números ressaltam o impacto financeiro da atividade criminosa no setor, prejudicando investidores de varejo e minando a confiança.
O analista de blockchain, Taylor Monahan, ecoou essas preocupações, enfatizando que os golpistas têm pouco incentivo para mudar seu comportamento enquanto o crime continuar lucrativo e os riscos baixos.
“Não há repercussões sociais, financeiras ou jurídicas significativas. A facilidade de perpetrar golpes e a disponibilidade de ‘dinheiro instantâneo’ tornam o setor de criptomoedas altamente atraente para criminosos.”
O ecossistema de criptomoedas está retendo cada vez mais hackers e golpistas que “se jogaram de cabeça” nos últimos ciclos, envolvendo-se em diversas operações criminosas, incluindo golpes românticos, malware como serviço e crimes cibernéticos envolvendo Estados-nação, vinculados a países como a Coreia do Norte. Ela destacou que os operadores de ransomware estão entre os maiores beneficiários da criptoeconomia; se as criptomoedas desaparecessem, esses atores enfrentariam suas maiores perdas.
Especialistas alertam que, a menos que os reguladores intensifiquem os esforços para lidar com esses problemas sistêmicos, o superciclo de crimes envolvendo criptomoedas continuará, colocando os investidores em risco e manchando a reputação do setor. Maior clareza regulatória, proteções mais robustas aos investidores e uma fiscalização focada tanto contra influenciadores de alto perfil quanto contra golpistas de baixo escalão serão essenciais para reverter essa tendência perigosa.
