Sistemas de conformidade e estruturas de investimento baseados em blockchain estão prontos para transformar as finanças tradicionais (TradFi), oferecendo soluções que não são apenas mais rápidas e eficientes, mas também muito mais econômicas.
De acordo com Sergey Nazarov, cofundador da Chainlink, essas inovações podem resolver um dos pontos fracos mais persistentes de TradFi: a conformidade.
A conformidade tradicional — abrangendo integração de clientes, prevenção à lavagem de dinheiro (AML) e procedimentos de conhecimento do cliente (KYC) — é notoriamente fragmentada e exige muita mão de obra. Nazarov enfatizou que isso se traduz em bilhões de dólares gastos anualmente em processos manuais, verificações de dados redundantes e sistemas isolados.
“A conformidade é uma parte ineficiente do setor financeiro tradicional… nosso setor deveria ser capaz de fazê-la 10 vezes mais rápido e mais barato.”
Ao alavancar a automação e a transparência do blockchain, transações em conformidade poderiam ser executadas com atrito e custo drasticamente reduzidos, potencialmente liberando uma enxurrada de investimentos institucionais nos mercados de ativos digitais.
Recentemente, a Chainlink revelou seu ‘Mecanismo de Conformidade Automatizado’ (ACE) — uma infraestrutura modular projetada para otimizar a conformidade regulatória para aplicativos de TradFi e finanças descentralizadas (DeFi). Agora em acesso antecipado com parceiros selecionados, o ACE integra padrões regulatórios diretamente em transações de blockchain, usando identidades reutilizáveis e estruturas de políticas.
O ACE suporta:
- Identidade cruzada (CCID): Uma arquitetura de identidade padronizada que permite a verificação em múltiplas blockchains.
- Tokens habilitados para conformidade: Tokens inteligentes que incorporam verificações KYC/AML.
- Aplicação de políticas: Lógica de contrato inteligente que aplica regras de conformidade on-chain e off-chain.
- Ferramentas de monitoramento: Relatórios automatizados e detecção de anomalias para controle proativo de riscos.
Desenvolvido em colaboração com empresas como Apex Group, GLEIF e a Associação ERC-3643, o ACE promete reduzir drasticamente os custos de integração e conformidade da TradFi. Estimativas da Coin World sugerem que o ACE poderia reduzir esses custos em até 90%.
O crescimento da tokenização de RWA ilustra ainda mais essa mudança. Dados do RWA.xyz mostram mais de US$25,4 bilhões em tokens ativos em mais de 318.000 carteiras, excluindo stablecoins.
A RedStone relata que a emissão de RWA cresceu de cerca de US$5 bilhões em 2022 para mais de US$24 bilhões em meados de 2025 — um aumento de 380%.
Esses ativos incluem títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos, crédito privado e até mesmo imóveis tokenizados. O próprio Ethereum domina o espaço, hospedando cerca de US$7,7 bilhões de um total de US$25 bilhões.
Ao combinar o mecanismo de políticas da ACE com RWAs tokenizados, a Chainlink visa reduzir as curvas de custos de conformidade. Nazarov observou:
“Se os custos de conformidade ou identidade… no formato blockchain forem de cinco a dez vezes menores, isso é uma grande vantagem.”
Essa vantagem é particularmente atraente para instituições que consideram investimentos em ativos reais on-chain, oferecendo acesso mais rápido, maior liquidez e integração regulatória mais suave.
Ao incorporar a conformidade diretamente em tokens e transações, a ACE está criando trilhos regulatórios programáveis que apoiam a transformação digital sem comprometer os padrões.
A iniciativa ACE representa uma evolução fundamental na forma como percebemos a conformidade. Ao incorporar a lógica regulatória diretamente na infraestrutura de blockchain, os processos tradicionais de conformidade — que geralmente são lentos, caros e redundantes — podem ser drasticamente otimizados.
