Ferramentas financeiras tradicionais desempenham um papel crucial para tornar o investimento em criptomoedas mais acessível e escalável tanto para investidores de varejo quanto institucionais. Historicamente, o setor de criptomoedas tem enfrentado dificuldades com a reputação de complexidade, mercados voláteis e experiências confusas para o usuário — fatores que têm afastado muitos investidores em potencial. No entanto, desenvolvimentos recentes em veículos de investimento regulamentados estão ajudando a mudar essa percepção e abrindo caminho para uma adoção mais ampla.
Ryan Rasmussen, chefe de pesquisa da Bitwise Asset Management, discutiu como o cenário de investimento em criptomoedas está evoluindo. A Bitwise, que administra cerca de US$15 bilhões em produtos relacionados a criptomoedas, tem estado na vanguarda da introdução de estruturas de investimento tradicionais, como fundos negociados em bolsa (ETFs) e fundos de índice diversificados, desenvolvidos especificamente para ativos digitais.
Rasmussen enfatizou que muitos investidores buscam exposição direta a criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ether (ETH), mas preferem fazê-lo por meio de produtos financeiros familiares e regulamentados.
Esses veículos simplificam os investimentos, permitindo que indivíduos e instituições invistam em fundos que compram e armazenam diretamente e com segurança os criptoativos subjacentes, normalmente utilizando custodiantes respeitáveis, como Coinbase e Anchorage. Essa configuração atenua os desafios técnicos e de segurança de manter criptomoedas de forma independente — como o gerenciamento de chaves privadas ou armazenamento a frio — que costumam ser vistos como grandes barreiras.
Para consultores financeiros e instituições, esses produtos eliminam obstáculos operacionais significativos. Rasmussen explicou:
“É impraticável e muitas vezes impossível para consultores comprar e manter criptomoedas diretamente em nome de clientes. Oferecer exposição a criptomoedas por meio de ETFs e fundos de índice se alinha à infraestrutura financeira existente e aos padrões de conformidade, tornando os criptoativos mais acessíveis a um público mais amplo.”
A conversa também abordou o staking — um mecanismo cada vez mais importante no ecossistema de criptomoedas, onde os detentores de tokens proof-of-stake ganham recompensas ao participar da segurança da rede. Embora a incerteza regulatória permaneça nos EUA em relação ao staking devido às diferentes regras estaduais e federais, há otimismo de que o staking acabará sendo tratado como qualquer outro serviço financeiro, fornecido aos investidores de forma integrada por meio desses produtos gerenciados.
Além disso, o ambiente regulatório está se tornando mais claro, o que é um importante catalisador para a adoção institucional, perdendo apenas para a aprovação de ETFs de Bitcoin. Essa mudança sinaliza uma confiança crescente entre os players financeiros tradicionais, que antes eram cautelosos em se envolver com criptomoedas devido a estruturas legais pouco claras.
A integração de instrumentos financeiros tradicionais — como ETFs, fundos de índice e serviços de custódia — ao ecossistema de criptomoedas está desmantelando barreiras de entrada de longa data. Essas ferramentas trazem familiaridade, segurança e supervisão regulatória ao investimento em criptomoedas, ampliando assim a participação para além dos primeiros usuários e usuários com conhecimento em tecnologia.
À medida que esses produtos amadurecem e a clareza regulatória melhora, espera-se que o investimento em criptomoedas se torne um componente padrão de carteiras diversificadas para investidores individuais e institucionais.
