A luta contra a fraude de ativos digitais deu um grande passo em frente com a apresentação, por legisladores dos EUA, de uma nova estrutura bipartidária destinada a desmantelar redes ilícitas. A Lei de Fortalecimento das Estruturas de Agências para a Aplicação da Regulamentação de Criptomoedas (SAFE, na sigla em inglês), apresentada na segunda-feira, 15 de dezembro de 2025, representa um ataque coordenado contra os golpes que têm assolado cada vez mais o setor. Liderada pela democrata Elissa Slotkin e pelo republicano Jerry Moran, a legislação busca preencher a lacuna entre as agências governamentais fragmentadas e o setor privado, criando uma frente unificada contra os cibercriminosos. A Lei SAFE Crypto surge como a resposta mais coordenada dos EUA contra fraudes em ativos digitais.
No cerne da Lei SAFE Crypto está a criação de uma força-tarefa federal especializada, liderada pelo DEPARTAMENTO DO TESOURO DOS EUA. Este grupo pretende ir além dos debates regulatórios tradicionais sobre se um token é um valor mobiliário ou uma commodity, concentrando-se, em vez disso, na atividade criminosa direta que drena bilhões dos investidores. A força-tarefa reunirá altos funcionários do GABINETE DO PROCURADOR-GERAL, da REDE DE COMBATE A CRIMES FINANCEIROS (FINCEN) e do SERVIÇO SECRETO DOS ESTADOS UNIDOS. O foco da lei é combater crimes, não classificar tokens.
Ao centralizar esses recursos, o governo visa fornecer às autoridades policiais locais as ferramentas técnicas e os recursos de análise forense de blockchain necessários para combater sofisticadas quadrilhas internacionais de fraude. A legislação também exige que a força-tarefa inclua especialistas do setor privado, como emissores de stablecoins, custodiantes de ativos digitais e provedores de inteligência em blockchain, como a TRM LABS. A cooperação entre setor público e privado é o núcleo operacional da proposta.
Essa parceria público-privada foi concebida para permitir a interrupção em tempo real de atividades ilícitas, possibilitando que as autoridades interceptem e bloqueiem fundos roubados antes que possam ser lavados por meio de plataformas de mistura descentralizadas. A promessa é agir antes que o dinheiro desapareça no sistema.
A urgência da Lei SAFE Crypto é impulsionada por dados alarmantes do FBI (DEPARTAMENTO FEDERAL DE INVESTIGAÇÃO). Em 2024, os americanos relataram ter perdido um valor recorde de 9,3 bilhões de dólares em golpes de investimento envolvendo criptomoedas — um aumento impressionante de 66% em relação ao ano anterior. As perdas com fraudes cripto atingiram níveis históricos nos EUA.
O impacto tem sido particularmente devastador para a população idosa, com indivíduos acima de sessenta anos representando quase 2,84 bilhões de dólares em perdas. Esses esquemas frequentemente exploram a complexidade da tecnologia blockchain para manipular vítimas que buscam maneiras seguras de aumentar suas economias. Idosos tornaram-se o principal alvo dos golpes envolvendo criptoativos.
Embora muitos desses crimes não ocorram tecnicamente na blockchain e sejam, em vez disso, esquemas Ponzi tradicionais que usam criptomoedas como isca de marketing, a nova legislação fornece a ampla autoridade necessária para investigar qualquer fraude que afete o ecossistema de ativos digitais. A lei amplia o alcance das investigações independentemente do meio técnico usado.
O senador Moran observou que, à medida que as criptomoedas se tornam uma parte mais comum do conjunto de ferramentas financeiras americanas, as proteções oferecidas aos investidores devem ser equivalentes às salvaguardas encontradas nos setores bancário e de corretagem tradicionais. A equiparação de proteção ao investidor é um dos pilares do projeto.
O impacto potencial do projeto de lei gerou fortes reações da comunidade jurídica. Gabriel Shapiro, consultor jurídico da empresa de investimentos DELPHI LABS, sugeriu que uma implementação robusta da Lei SAFE Crypto poderia levar o mundo do cibercrime a um estado de pânico. Especialistas jurídicos veem a lei como uma virada de jogo contra fraudadores.
Shapiro destacou que os órgãos reguladores atuais, como a SEC e a CFTC, muitas vezes estão envolvidos em longos litígios cíveis relacionados à estrutura de mercado. Em contraste, a Lei SAFE autoriza as agências de combate ao crime a se concentrarem especificamente nos maus atores — os hackers, golpistas e operadores de esquemas Ponzi multimilionários. A lei muda o foco de disputas regulatórias para repressão criminal direta.
Shapiro observou que, quando o Procurador-Geral e o Serviço Secreto são explicitamente incumbidos de perseguir criminosos de criptomoedas, a relação risco-recompensa dessas atividades ilícitas muda drasticamente. Para um setor que há muito luta contra sua reputação de refúgio para fraudes, essa mudança em direção à aplicação da lei penal direcionada é vista como um passo necessário para a legitimidade a longo prazo. O aumento do risco pode desestimular o crime organizado no setor cripto.
Ao remover os indivíduos que exploram a tecnologia para causar danos, a legislação visa criar um ambiente mais seguro, onde a inovação legítima possa finalmente superar a sombra da fraude. A repressão aos criminosos abre espaço para inovação responsável.
Se a Lei SAFE Crypto for aprovada, a força-tarefa recém-formada deverá apresentar seu primeiro relatório aos comitês bancário e de agricultura do Senado dentro de um ano. Este relatório fornecerá a primeira análise abrangente de como a fraude com ativos digitais está evoluindo e se as novas ferramentas colaborativas estão reduzindo com sucesso as perdas das vítimas. O relatório será o primeiro teste prático da eficácia da lei.
Para empresas como a TRM LABS, a legislação representa uma oportunidade de provar que a transparência do blockchain pode ser sua maior defesa, transformando o livro-razão em uma ferramenta para a justiça. A rastreabilidade do blockchain pode se tornar aliada da aplicação da lei.
A medida surge em um momento de maior impulso regulatório, após a aprovação da Lei GENIUS para stablecoins no início de 2025. Juntas, essas leis sugerem que os Estados Unidos estão caminhando para uma estrutura legal abrangente on-chain que prioriza a proteção do consumidor e a estabilidade financeira. Os EUA avançam para um arcabouço regulatório cripto mais completo e focado no consumidor.
