O cenário dos ativos digitais está passando por uma transformação massiva, à medida que as linhas entre os serviços bancários tradicionais e os serviços nativos de criptomoedas se tornam cada vez mais tênues. A NEXO lançou recentemente uma linha de crédito especializada com juros zero, projetada especificamente para pessoas que possuem Bitcoin e Ether.
Este novo produto permite que os usuários acessem liquidez sem precisar pagar as taxas de juros usuais associadas a empréstimos lastreados em criptomoedas. Ao focar nos dois maiores ativos do mercado, a empresa visa um grupo mais conservador de investidores que desejam manter seus investimentos a longo prazo, sem abrir mão do acesso a dinheiro. O novo produto permite que os usuários acessem liquidez sem taxas.
Essa oferta representa uma mudança significativa em relação às linhas de crédito flexíveis que dominaram o setor por anos. Em um empréstimo tradicional de criptomoedas, os juros acumulam diariamente e o tomador do empréstimo precisa gerenciar constantemente a relação entre o valor do empréstimo e o valor da criptomoeda para evitar a liquidação durante uma queda no mercado. O novo modelo de juros zero utiliza uma estrutura de prazo fixo, onde as regras são definidas desde o início. Os tomadores de empréstimo sabem exatamente quando o empréstimo termina e quais serão as condições de pagamento, o que elimina grande parte do estresse associado às oscilações de preço. O novo modelo de juros zero utiliza uma estrutura de prazo fixo.
A mecânica subjacente a esses empréstimos se baseia em uma abordagem estruturada que antes era reservada para clientes institucionais e indivíduos de alto patrimônio. Durante 2025, a NEXO testou esse modelo por meio de seus canais privados e de over-the-counter, movimentando mais de 140 milhões de dólares em volume. O sucesso desse programa piloto abriu caminho para o lançamento no varejo, permitindo que usuários comuns participassem de um estilo de empréstimo que prioriza a previsibilidade em vez da flexibilidade. Isso indica que o setor está se afastando da mentalidade de alto risco e alto retorno do passado. O setor está se afastando da mentalidade de alto risco.
Um dos recursos mais atraentes desse produto específico é a proteção integrada contra liquidação no meio do prazo. Quando um usuário abra uma linha de crédito, ele seleciona um intervalo de pagamento e uma data de vencimento. Como os termos são fixos, a plataforma não liquida a garantia, mesmo que o mercado se torne turbulento antes do término do empréstimo. Isso cria uma rede de segurança para os detentores que se preocupam com quedas repentinas no mercado. Ao final do prazo, o tomador do empréstimo pode optar por liquidar a dívida usando stablecoins ou uma parte de sua garantia, dependendo da cotação do ativo. A plataforma não liquida a garantia mesmo em mercados turbulentos.
O momento desse lançamento está intimamente ligado a uma mudança regulatória mais ampla nos Estados Unidos. Após um período de desafios legais e um acordo notável com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC), a NEXO retornou com grande destaque ao mercado americano no início de 2025. Essa mudança foi impulsionada por um cenário político e regulatório mais receptivo à inovação em ativos digitais. Ao retornar aos EUA, a empresa se posiciona para capturar um enorme volume de capital que antes estava fora de seu alcance devido a obstáculos de conformidade. A NEXO retornou com grande destaque ao mercado americano.
O mercado de empréstimos em criptomoedas em geral também amadureceu significativamente desde os colapsos de 2022. Os dias de empréstimos com garantia insuficiente e balanços opacos foram amplamente substituídos por um foco em transparência e garantia total. Empresas como COINBASE e LEDN agora competem em um espaço onde segurança e conformidade regulatória são os principais diferenciais. Essa evolução não está acontecendo apenas no sistema financeiro centralizado, mas também se reflete no mundo dos protocolos descentralizados. Os dias de balanços opacos foram substituídos por transparência.
O setor de empréstimos de finanças descentralizadas (DeFi) apresentou um aumento notável no valor total bloqueado ao longo de 2025 e início de 2026. Dados de importantes plataformas de monitoramento mostram que o setor quase dobrou seus ativos em um único ano, atingindo picos que rivalizam com os primeiros mercados de alta. A AAVE permanece líder incontestável nessa categoria, gerenciando dezenas de bilhões em ativos e oferecendo uma alternativa descentralizada aos credores corporativos. Outros protocolos, como o MORPHO, também estão ganhando terreno ao oferecer sistemas de correspondência ponto a ponto mais eficientes, que otimizam os rendimentos para ambas as partes. O setor quase dobrou seus ativos em um único ano.
À medida que olhamos para o restante de 2026, a tendência de usar criptomoedas como garantia produtiva só tende a crescer. O interesse institucional está em seu ponto mais alto, com grandes bancos explorando maneiras de aceitar Bitcoin como garantia para instrumentos financeiros tradicionais. Essa integração sugere que os ativos digitais não são mais apenas tokens especulativos, mas estão se tornando uma camada fundamental da infraestrutura financeira global. Para o investidor individual, produtos como crédito com juros zero oferecem um vislumbre de um futuro onde gerenciar patrimônio digital é tão simples e seguro quanto usar um banco tradicional. Ativos digitais estão se tornando infraestrutura financeira global.
