A integração entre inteligência artificial e pagamentos digitais ainda está em estágio inicial, mas já começa a desenhar um novo horizonte para o setor financeiro. Stablecoins podem se beneficiar da economia dos agentes, mas não dependem dela para crescer. Essa é a principal conclusão de um relatório recente da BERNSTEIN, que analisa o impacto dos pagamentos automatizados no ecossistema cripto.
Segundo o estudo, stablecoins têm potencial para viabilizar transações entre máquinas, especialmente em cenários de microtransações e pagamentos programáveis. A tecnologia permite que softwares negociem e paguem entre si sem intervenção humana. Isso abre espaço para novos modelos de negócio baseados em automação total, como APIs pagas por uso ou serviços digitais sob demanda.
Apesar do potencial, os números atuais ainda são modestos. O protocolo de pagamentos da STRIPE e da TEMPO movimentou cerca de US$ 5 mil em sua primeira semana. Já o padrão x402, desenvolvido pela COINBASE, processou até US$ 25 milhões nos últimos 30 dias. A adoção ainda está longe de escala relevante. Esses dados reforçam que o mercado de pagamentos entre agentes ainda está em fase experimental.
Mesmo assim, a BERNSTEIN destaca que o crescimento das stablecoins não depende dessa nova frente. O principal motor continua sendo o uso tradicional: transferências internacionais, remessas, produtos vinculados a cartões e serviços financeiros digitais. A base de crescimento já está consolidada fora da IA. O relatório aponta que o volume total de pagamentos com stablecoins saltou de US$ 213 bilhões em 2024 para US$ 375 bilhões em 2025.
Esse avanço foi impulsionado principalmente por transações entre pessoas (peer-to-peer), mas também inclui crescimento em pagamentos empresariais e consumo. O uso cotidiano já sustenta a expansão do mercado. Isso sugere que a adoção institucional e comercial continua sendo o principal vetor de crescimento no curto prazo.
Entre os ativos, o USDC aparece como favorito para capturar valor no futuro dos pagamentos automatizados. A BERNSTEIN aponta que a parceria entre COINBASE e CIRCLE posiciona o ativo como uma das principais apostas do setor. Liquidez e regulação são vantagens decisivas. O relatório indica que o USDC deve liderar a adoção em pagamentos entre agentes por ser mais alinhado a padrões institucionais.
Os números reforçam essa posição. Em 2026, o USDC já movimentou cerca de US$ 2,4 trilhões em volume ajustado de transações, enquanto o USDT, da TETHER, registrou aproximadamente US$ 1,4 trilhão. A diferença evidencia uma disputa crescente entre modelos regulados e não regulados.
Ainda assim, parte do mercado questiona os dados iniciais sobre pagamentos com IA. Após ajustes para remover operações artificiais (wash trading), o volume real do protocolo x402 foi estimado em apenas US$ 1,6 milhão, bem abaixo dos US$ 24 milhões inicialmente reportados. Os números iniciais podem inflar a percepção de adoção.
Mesmo com esse ceticismo, especialistas veem valor na infraestrutura que está sendo construída.
“US$ 1,6 milhão não é um número grande. Mas a infraestrutura construída ao redor disso é.”
A afirmação destaca um ponto central: o impacto dessas tecnologias pode ser maior no longo prazo do que os dados atuais sugerem. Integrações com empresas como STRIPE, CLOUDFLARE, VERCEL e GOOGLE mostram que grandes players já estão se posicionando. O ecossistema está sendo preparado antes da demanda explodir.
No pano de fundo, o relatório da BERNSTEIN aponta para uma realidade dupla. As stablecoins já são relevantes hoje — e podem ser ainda mais no futuro com a IA. Enquanto os pagamentos entre máquinas ainda engatinham, a base de uso tradicional continua expandindo de forma consistente.
A conclusão é pragmática: a inteligência artificial pode acelerar o crescimento, mas não é essencial para ele. O futuro das stablecoins não depende da IA, mas pode ser amplificado por ela.
