O acionista bilionário Ray Dalio, conhecido pela criação da Bridgewater Associates, um dos maiores fundos de hedge do mundo, soou o alarme sobre uma crise financeira global iminente causada pelo aumento da dívida.
Dalio declarou:
“Esse excesso de dinheiro da dívida pendente terá impacto demonstrável na economia global. Peço aos investidores que mudem sua atenção para ativos tangíveis, por exemplo, Bitcoin e ouro, para proteger seus ativos.”
Dalio, dando palestras em uma conferência financeira em Abu Dhabi, observou que as maiores economias do mundo, como os Estados Unidos e a China, estão em uma situação de níveis de dívida sem precedentes. Ele acha que a situação atual dessa dívida crescente é impraticável e prevê que isso acabará resultando em uma desvalorização severa do dinheiro.
Dalio enfatizou que as crescentes dívidas nacionais inevitavelmente desencadearão uma crise, que destruirá a estabilidade das moedas fiduciárias em todo o mundo. Alertando sobre as consequências, ele acrescentou:
“Esses países não podem escapar da crise da dívida nos próximos anos, e o que isso traz é a grande desvalorização que o dinheiro enfrentará.”
O celebrado investidor disse aos investidores para entrar em dívidas faturáveis como títulos e pensar em formas alternativas de reservas de valor. Em sua opinião, esses instrumentos são vulneráveis à turbulência financeira que acompanhará a próxima crise. Por outro lado, ele argumenta para colocar dinheiro em dinheiro forte – nesse sentido, ativos como Bitcoin (BTC) e ouro e metais preciosos que têm valor intrínseco e são menos vulneráveis às pressões inflacionárias.
Dalio tem consistentemente defendido a diversificação de portfólio em finanças, e sua proposta de que o Bitcoin seja considerado na alocação é de particular interesse, dadas suas visões anteriores sobre o mesmo. Anteriormente, Dalio era mais cauteloso sobre criptomoedas, acreditando que elas não tinham a estabilidade e o histórico necessários para uma adoção generalizada. No entanto, nos últimos anos, ele também se tornou um defensor do Bitcoin e reconheceu a capacidade do Bitcoin não apenas como um ativo de reserva, mas como uma proteção contra a inflação.
Uma mudança de perspectiva de Dalio sobre o Bitcoin é relevante, em particular após a conversa sobre sua rejeição às criptomoedas no passado. Ele recomendou em 2022 que os investidores tenham até 2% de seu portfólio em Bitcoin, além de ativos tradicionais, como ouro, para se proteger contra a inflação. Essa orientação é indicativa de uma tendência de se afastar do tratamento do Bitcoin como um mero instrumento especulativo e de se ver o Bitcoin como um ativo real que, como o ouro, é um meio potencial de se proteger contra o risco macroeconômico.
Dalio reafirmou a utilidade de manter dinheiro forte em tempos de turbulência econômica em seu discurso. Ele também discutiu que, embora seja de grande importância entender as mudanças diárias dos mercados, a principal preocupação deve ser as influências econômicas de longo prazo nos mercados. Para ele, essas forças incluem os níveis cada vez maiores de dívida, o sistema econômico global e o impacto de fatores políticos e geopolíticos no cenário financeiro.
Seu apoio ao Bitcoin é indicativo do crescente reconhecimento dele como um ativo financeiro cotidiano. Embora essa moeda tenha sido historicamente percebida pela maioria como infundada, arriscada e muito instável, o Bitcoin passou a ser reconhecido por grandes autoridades financeiras, como Dalio, que agora o veem como um ativo que deve ser integrado a uma seleção de investimentos diversificados. À medida que os governos continuam a lutar contra a dívida nacional e a inflação, a natureza descentralizada do Bitcoin e seu suprimento fixo de 21 milhões de moedas o tornam uma alternativa atraente às moedas fiduciárias que estão sujeitas a políticas inflacionárias.
Os comentários de Dalio estão ocorrendo no contexto do governo dos EUA pensando em como possivelmente estabelecer uma reserva nacional de Bitcoin, com muitas pessoas prevendo a abertura de tal reserva em 2025, quando Donald Trump (presidente eleito) começar o cargo. Este passo hipotético pode ser um ponto de virada na evolução do Bitcoin, ressaltando sua crescente participação no sistema financeiro mundial.
Embora uma reserva de criptomoeda como o Bitcoin tenha sido elogiada por alguns, outros são muito negativos, por exemplo, Peter Schiff, um grande cético do ouro, por exemplo, tem muitos argumentos para esse efeito. Schiff, um cético de longa data do Bitcoin, apontou que o conceito de uma reserva de Bitcoin dos EUA pode ser prejudicial à economia. Ele afirmou repetidamente que o Bitcoin é especulativo, e que ainda não possui essa estabilidade e valor – como ele argumenta que o ouro possui.
Em 9 de dezembro, Schiff foi às redes sociais para pedir a administração Biden para vender o Bitcoin atualmente detido pelo governo dos EUA. Ele alegou que um dos efeitos de tal manobra seria não apenas reduzir o déficit orçamentário nacional, mas interromper definitivamente o debate sobre se uma “Reserva Estratégica de Bitcoin” poderia ser criada. A posição de Schiff reflete sua opinião de que o Bitcoin ainda é muito volátil e especulativo para ser admitido nas reservas financeiras nacionais.
Por meio do pronunciamento de Ray Dalio sobre os riscos especulativos e sistêmicos do excesso de dívida global e seu apoio ao Bitcoin e ao ouro como ativos de refúgio, a comunidade de investidores está cada vez mais preocupada com a viabilidade a longo prazo do atual sistema financeiro global. A soma da dívida estar próxima de um nível incontrolável pode ser interpretada como razões para fazer grandes investimentos em ativos tangíveis, como Bitcoin e ouro.
À medida que o mundo financeiro se prepara para o impacto potencial de uma crise de dívida, o papel do Bitcoin como uma reserva alternativa de valor continua a ganhar força entre investidores institucionais e pesos pesados financeiros como Dalio. Se o Bitcoin se tornará ou não um ativo líder no sistema financeiro mundial ainda está para ser visto, mas sua aceitação crescente como uma proteção contra inflação e um inversor para a incerteza econômica não pode ser negada.
