O setor de criptomoedas continua enfrentando desafios relacionados ao ‘desbancarização’, especialmente nos Estados Unidos, apesar das recentes mudanças legislativas positivas. Especialistas regulatórios e líderes do setor alertam que a situação pode não melhorar até pelo menos janeiro de 2026. Esses problemas decorrem do colapso de bancos amigáveis às criptomoedas no início de 2023, o que levou a alegações de uma campanha apoiada pelo governo, apelidada de Operação Chokepoint 2.0. Críticos argumentaram que o governo está pressionando os bancos a romper laços com empresas de criptomoedas.
A luta do setor de criptomoedas com o desbanking se intensificou após o colapso de vários bancos amigáveis às criptomoedas em 2023. Este evento gerou preocupações sobre um esforço coordenado de reguladores governamentais para minar o acesso do setor de criptomoedas aos serviços bancários tradicionais.
O termo “Operação Chokepoint 2.0” foi cunhado para descrever o que os críticos acreditavam ser uma iniciativa governamental projetada para forçar os bancos a cortarem relacionamentos com empresas de criptomoedas.
Apesar de uma onda de decisões favoráveis para a indústria, incluindo a ordem executiva do presidente dos EUA, Donald Trump, para usar Bitcoin (BTC) apreendido em casos criminais do governo para uma reserva nacional, os problemas bancários permanecem.
Caitlin Long, fundadora e CEO do Custodia Bank, que enfrentou ataques repetidos dos esforços de desbancarização dos EUA, afirma que é muito cedo para declarar o fim da crise de desbancarização de criptomoedas. Ela explica:
“Há dois bancos amigáveis a criptomoedas sob exame pelo Fed agora, e um exército de examinadores foi enviado a esses bancos, incluindo examinadores de Washington, literalmente sufocando os bancos.”
O Custodia Bank, por exemplo, teve que suportar meses de contratempos e milhões de dólares em perdas devido a esses esforços de desbancarização.
Caitlin Long argumenta que o Federal Reserve (Fed) continua sendo um obstáculo significativo para a recuperação da indústria. Embora o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) tenham mostrado sinais de flexibilização de sua posição sobre serviços bancários relacionados a criptomoedas, o Fed, que ainda é controlado por democratas, não seguiu o exemplo.
Long ressalta que o presidente Trump não poderá nomear um novo governador do Fed até janeiro de 2026, o que pode significar desafios regulatórios contínuos para o setor de criptomoedas.
“Se o OCC e o FDIC anularem sua orientação anti-cripto, mas o Fed não, onde isso nos deixa?”
O desbancarização não é apenas um problema dos EUA, mas também um desafio significativo para empresas de criptomoedas na Europa. Anastasija Plotnikova, cofundadora e CEO da empresa reguladora de blockchain Fideum, descreve o desbancarização como um dos principais desafios operacionais para empresas de criptomoedas em mercados pequenos e grandes. Ela relata experiências pessoais de ter suas contas fechadas em 2017, 2018, 2019, 2021 e 2022, embora 2024 tenha sido relativamente melhor em termos de acesso a serviços bancários. Plotnikova observou:
“Esses problemas persistem não apenas para usuários individuais, mas também para empresas de criptomoedas que operam na UE.”
Apesar dos desafios contínuos, há algum progresso. No início de março de 2025, o OCC flexibilizou sua posição sobre como os bancos podem se envolver com criptomoedas, sinalizando uma possível mudança na abordagem regulatória. Poucas horas após esse anúncio, o presidente Trump declarou que encerraria a ‘Operação Chokepoint 2.0’, marcando uma reversão significativa na política que restringiu o acesso das empresas de criptomoedas aos serviços bancários tradicionais.
A batalha da indústria de criptomoedas com o debanking tem sido longa e árdua, com muitas empresas, principalmente as menores, achando cada vez mais difícil acessar serviços financeiros básicos. À medida que mais fundadores de tecnologia e criptomoedas relataram terem sido “secretamente desbancarizados” por instituições financeiras dos EUA, o problema se tornou uma grande fonte de frustração dentro do setor. A situação continua fluida, mas alguns desenvolvimentos positivos, como a postura amenizada e a promessa do presidente Trump de acabar com a repressão, oferecem esperança para um futuro em que as empresas de criptomoedas tenham mais acesso a serviços bancários.
No entanto, como Long e outros líderes do setor alertam, o problema do desbancarização de criptomoedas não deve acabar tão cedo. Embora o OCC e o FDIC tenham feito movimentos em direção a uma maior flexibilidade no setor bancário com criptomoedas, a postura do Fed, combinada com o ambiente regulatório mais amplo, ainda cria incerteza para o setor. A previsão de que a situação pode não melhorar até janeiro de 2026 destaca as dificuldades contínuas que as empresas de criptomoedas enfrentam para acessar serviços bancários tradicionais.
Por enquanto, o setor terá que navegar neste cenário regulatório incerto, tudo isso enquanto continua a construir seu caso para relacionamentos bancários mais favoráveis. A questão do desbancarismo continua sendo um dos desafios operacionais mais significativos para as empresas de criptomoedas globalmente.
