Recentemente, o domínio do Bitcoin no mercado de criptomoedas aumentou para 61,2%, marcando um aumento significativo em relação à baixa do ciclo de aproximadamente 54% em dezembro de 2024.
Esta métrica, que representa a participação do Bitcoin na capitalização total do mercado de criptomoedas, ressalta uma mudança notável na dinâmica do mercado, refletindo particularmente o momento decrescente das altcoins.
O recente aumento no domínio do Bitcoin serve como um indicador claro de que o rali das altcoins, que ganhou força após a eleição presidencial dos EUA em novembro de 2024, durou pouco.
A Matrixport, uma plataforma de serviços financeiros de criptomoedas, observou que esse rali durou apenas um mês, diminuindo no início de dezembro de 2024, quando um relatório de empregos dos EUA mais forte do que o esperado redirecionou a atenção do mercado para uma postura mais agressiva do Federal Reserve.
Historicamente, o domínio do Bitcoin tende a diminuir perto do fim dos ciclos de mercado, à medida que os investidores diversificam para altcoins. No entanto, a tendência atual sugere uma consolidação de capital de volta ao Bitcoin, sinalizando uma possível mudança no sentimento do investidor.
Em janeiro de 2025, o Federal Reserve dos EUA optou por manter as taxas de juros, citando dados robustos de emprego. Essa decisão, juntamente com um tom agressivo, afetou negativamente as ações tradicionais e as criptomoedas. O preço do Bitcoin sofreu um declínio de aproximadamente 20% desde o anúncio em janeiro de 2025. Em início de março de 2025, o Bitcoin estava sendo negociado em torno de US$82.750, abaixo de sua máxima histórica de mais de US$109.000 em dezembro de 2024.
As altcoins, conhecidas por sua maior sensibilidade às flutuações macroeconômicas, suportaram o peso dessa volatilidade. Investidores experientes rotacionaram capital de altcoins de volta para o Bitcoin, que, apesar de suas próprias correções de preço, superou o mercado mais amplo de criptomoedas.
A trajetória do próximo rali do Bitcoin está intrinsecamente ligada às decisões de política monetária do Federal Reserve, particularmente no que diz respeito aos ajustes de taxas de juros que visam conter a inflação. Em março de 2025, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) indicou uma taxa de inflação menor do que a esperada de aproximadamente 2,8%, marcando o primeiro declínio no IPC principal e principal desde julho de 2024.
Esse desenvolvimento sugere um ambiente inflacionário de arrefecimento, o que pode influenciar as próximas decisões políticas.
Dados do CME Group, uma bolsa de derivativos dos EUA, indicam que os mercados esperam esmagadoramente que o Federal Reserve mantenha as taxas de juros atuais em sua próxima reunião.
Essa expectativa contribui para uma perspectiva cautelosamente otimista entre os investidores, pois taxas de juros estáveis podem fornecer um ambiente mais favorável para ativos de risco como o Bitcoin.
Na última semana, o Bitcoin conseguiu se manter acima do nível crítico de US$80.000, apesar de cair brevemente para US$81.000 no dia anterior. Manter esse nível de suporte é crucial para sustentar a estrutura do mercado. No entanto, o declínio dos volumes diários de negociação indica uma falta de forte pressão de compra. Indicadores técnicos como o Índice de Força Relativa (RSI) permanecem neutros, e o Volume em Balanço (OBV) ainda não cruzou acima de sua média móvel, sugerindo que uma reversão de alta definitiva ainda não está em andamento.
O domínio crescente do Bitcoin reflete uma fase de consolidação no mercado de criptomoedas, já que os investidores demonstram cautela em meio a incertezas macroeconômicas e mudanças nas políticas monetárias. A interação entre as tendências de inflação e as decisões do Federal Reserve provavelmente continuará a influenciar a dinâmica de preços do Bitcoin e seu domínio no cenário mais amplo de criptomoedas.
