Um número crescente de detentores de Bitcoin está usando empréstimos lastreados em criptomoedas para financiar a compra de imóveis sem vender nenhuma moeda, evitando assim o imposto sobre ganhos de capital sobre seus ativos.
Essa tendência está ganhando força entre os pioneiros, empreendedores e indivíduos com alto patrimônio líquido que são “ricos em Bitcoin”, mas têm dificuldade em obter hipotecas tradicionais, de acordo com Mauricio DiBartolomeo, cofundador da Ledn.
Os empréstimos lastreados em Bitcoin permitem que os tomadores de empréstimo liberem liquidez sem vender seus BTC, preservando o potencial de valorização de seus ativos. Como um empréstimo não é considerado uma venda, ele não gera um evento tributável na maioria das jurisdições, ao contrário da alienação de Bitcoin.
Os clientes normalmente depositam seus BTC como garantia — geralmente com um LTV (Lending-to-Value) de 50% — e recebem os fundos em moedas fiduciárias ou estáveis. O financiamento do empréstimo é concluído em uma média de 9,6 horas. Esses fundos podem ser usados como entrada para um imóvel ou para financiar a compra inteira.
Os mutuários se beneficiam de opções flexíveis de pagamento, já que juros e taxas acumulam ao longo do tempo, sem pagamentos mensais obrigatórios. Os empréstimos podem ser pagos a qualquer momento sem multas por pagamento antecipado. Se o BTC valorizar, os mutuários podem sacar o excesso de garantia; Se o BTC desvalorizar e o LTV se aproximar de 80%, a plataforma liquida automaticamente a garantia suficiente para quitar o empréstimo, enquanto o mutuário retém seu imóvel.
Embora a volatilidade seja uma preocupação, as plataformas gerenciam o risco usando chamadas de margem e liquidações automatizadas. Se o valor do BTC cair e o LTV ultrapassar o limite de margem, os mutuários recebem alertas para adicionar garantia. Se o LTV ultrapassar 80%, o sistema liquida a garantia para quitar o empréstimo, garantindo que o empréstimo não entre em default ou coloque em risco a compra do imóvel lastreado em ativos.
Empréstimos lastreados em criptomoedas ignoram as avaliações de crédito tradicionais, baseando-se, em vez disso, no valor da garantia. Com garantia de 2:1 e liquidez 24 horas por dia, 7 dias por semana, os credores consideram o Bitcoin uma das garantias mais limpas do mundo.
Os empréstimos da Ledn estão disponíveis globalmente — na América Latina, EUA e Europa — tornando-os uma alternativa verdadeiramente sem fronteiras ao financiamento convencional.
Empréstimos lastreados em Bitcoin são especialmente atraentes para investidores que compraram BTC a preços mais baixos. Ao tomar emprestado em vez de vender, eles adiam o imposto sobre ganhos de capital, obtendo capital para investir em imóveis, preservando sua posição em criptomoedas.
Isso reflete estratégias usadas em finanças tradicionais, como a proteção contra impostos sobre patrimônio líquido ou ganhos imobiliários por meio de empréstimos lastreados em ativos.
Investidores de alto patrimônio líquido utilizam cada vez mais empréstimos lastreados em Bitcoin para grandes despesas.
“Muitos clientes acumularam um patrimônio significativo em Bitcoin… eles querem comprar uma casa maior sem vender seus Bitcoins.”
Da mesma forma, o Xapo Bank lançou um serviço de empréstimo em dólares americanos em março, oferecendo empréstimos de até US$1 milhão contra BTC, refletindo o aumento do interesse institucional.
Esses acordos permitem que os tomadores de empréstimo continuem se beneficiando da valorização do Bitcoin enquanto financiam necessidades reais — desde imóveis até expansão de negócios e despesas diárias.
A Ledn recentemente refinou seu modelo para eliminar a rehipoteca de garantias, descontinuando empréstimos em ETH e mantendo a custódia total das garantias em Bitcoin por meio de parceiros regulamentados como a BitGo Trust.
Essa abordagem proporciona aos tomadores de empréstimo a confiança de que seus ativos em criptomoedas são gerenciados com segurança e não emprestados ou alavancados várias vezes.
Hipotecas lastreadas em criptomoedas e produtos similares estão redefinindo o financiamento imobiliário. Plataformas como Milo, Figure e USDC.Homes agora oferecem hipotecas com LTV de até 100% em dólares americanos, abrindo caminho para uma adoção mais ampla entre os tipos de tomadores de empréstimo.
Esta inovação marca uma ponte entre o DeFi e as finanças tradicionais, permitindo que indivíduos ricos em criptomoedas direcionem fundos para ativos reais sem liquidar seus ativos, e economizando em impostos e taxas no processo.
