As finanças descentralizadas (DeFi) podem estar prontas para um crescimento explosivo — não por meio de tokens especulativos ou plataformas de negociação, mas atendendo a uma das necessidades financeiras mais urgentes do mundo: empréstimos estudantis. Esse é o argumento apresentado por Yat Siu, presidente da empresa de investimentos em blockchain Animoca Brands, durante um painel no Consensus 2025.
Falando para uma plateia de desenvolvedores, investidores e reguladores, Siu destacou o mercado global de empréstimos estudantis de US$3 trilhões como uma das maiores oportunidades inexploradas para as finanças descentralizadas. Segundo ele, integrar até mesmo uma fração desse mercado ao DeFi poderia aumentar radicalmente o valor total bloqueado (TVL) em todo o setor.
“Basicamente, você mais que quadruplica o TVL em todo o DeFi. Apesar de suas inovações, o ecossistema DeFi ainda está em seus estágios iniciais.”
Empréstimos estudantis não se resumem a métricas de crescimento financeiro — eles são uma porta de entrada potencial para a adoção em massa de criptomoedas, especialmente entre grupos demográficos frequentemente ignorados pelas finanças tradicionais.
“Os primeiros desbancarizados são as crianças. Se um estudante recebe um empréstimo on-chain e o paga on-chain — que é regulamentado, melhor, mais rápido e mais barato — ele se integra às criptomoedas para o resto da vida.”
Essa ideia reformula o propósito do DeFi de especulação para utilidade — espelhando as estratégias iniciais de fintechs tradicionais como PayPal e Venmo, que cresceram oferecendo serviços básicos a comunidades carentes. De acordo com Siu, os empréstimos estudantis representam uma oportunidade semelhante: uma necessidade amplamente compreendida que pode abrir as portas para um envolvimento mais profundo com as tecnologias Web3.
Siu também revelou o recente investimento da Animoca na Pencil Finance, uma plataforma de empréstimos estudantis baseada em blockchain. A startup opera atualmente nas Filipinas e na Indonésia, regiões com grandes populações desbancarizadas e crescente adoção de tecnologias. Mas a Pencil tem planos de entrar no mercado americano, onde a dívida de empréstimos estudantis ultrapassa US$1,7 trilhão.
Em abril, a Pencil Finance anunciou uma iniciativa de financiamento de US$10 milhões para oferecer empréstimos acessíveis, lastreados em blockchain, para estudantes no Sudeste Asiático. A plataforma foi projetada para agilizar os empréstimos por meio de contratos inteligentes, reduzindo custos indiretos e garantindo maior transparência nos termos de pagamento.
Siu descreveu a Pencil como um caso de uso de “soma positiva” — uma expressão que ele usou em entrevistas anteriores para se referir a aplicações de criptomoedas que beneficiam todas as partes interessadas e são fáceis de entender para o público em geral.
“Precisamos desses casos de uso de soma positiva. Coisas que as pessoas possam entender. Se um aluno consegue ir à escola por causa das criptomoedas, isso muda sua relação com a tecnologia para sempre.”
A educação é um ponto de entrada natural para a adoção da Web3, não apenas por meio de finanças, mas também por meio de conteúdo e comunidade. Plataformas como YouTube e TikTok, que, apesar de serem consideradas por alguns como entretenimento, tornaram-se potências educacionais informais.
“Tudo está ligado à educação. Na verdade, é fundamental, algo que fazemos o tempo todo.”
No contexto da Web3, há potencial para que comunidades educacionais evoluam para redes descentralizadas, onde reputação, conquistas e capital social se tornam ativos tokenizados. Tais sistemas poderiam suportar tudo, desde empréstimos peer-to-peer até credenciamento baseado em habilidades — transformando efetivamente o aprendizado em uma experiência monetizável e financeiramente integrada.
No momento, o setor DeFi enfrenta um escrutínio cada vez maior e expectativas em constante evolução. Embora os primeiros dias do movimento tenham sido definidos pelo yield farming e pelo trading especulativo, muitos no setor agora concordam que o crescimento sustentável dependerá de aplicações reais que atendam a necessidades genuínas.
Empréstimos estudantis oferecem exatamente isso — uma maneira de demonstrar o poder das ferramentas descentralizadas em um contexto que afeta milhões de pessoas globalmente.
“Educação é como você alcança as pessoas. E se o DeFi quiser crescer, precisa começar a resolver problemas com os quais as pessoas realmente se importam.”
Todos os olhares estarão voltados para a possibilidade de essas soluções nativas da Web3 oferecerem não apenas financiamento estudantil mais barato, mas também a base para um futuro financeiro mais inclusivo e descentralizado.
