O anúncio de Libra em junho de uma nova criptomoeda parece direto do manual do setor de pagamentos: construir uma rede de membros fundadores e estabelecer uma governança que permita controle e operação. Mas uma moeda global destinada aos sem-banco, realmente?
O anúncio anulou a especulação duradoura sobre o próximo passo estratégico do Facebook – mas também levantou questões sobre o escopo, o cronograma e os motivos por trás do projeto.
A primeira aplicação é uma carteira digital autônoma, a Calibra, oferecida por uma subsidiária do Facebook movida por uma nova moeda global, a moeda Libra, e deve ser lançada em 2020. O objetivo declarado é trazer pagamentos baixos ou gratuitos para os sem-banco. .
Por algum tempo, muitos analistas têm sugerido que o Facebook tem sido obrigado a fazer pagamentos porque está atrasado em relação aos dois gigantes digitais asiáticos WeChat e Tencent. Por exemplo, hoje o WeChat oferece a você a conveniência de microsserviços – você pode enviar e receber dinheiro, comprar viagens e entretenimento, pagar contas, consumir notícias sob medida e agendar consultas médicas. Tudo isto é possível através do que é essencialmente uma aplicação de smartphone. Além disso, é claro, a existência de identidades digitais possibilitadas pelo salto de tecnologia e aceitação do consumidor.
O Facebook ainda está muito distante dessa visão, mas atualmente está se recuperando do lançamento de pagamentos do WhatsApp na Índia e em outros mercados emergentes. Os governos dessas regiões estão encorajando os usuários de dinheiro a mudar para pagamentos digitais, e o Facebook, com 400 milhões de usuários do WhatsApp na Índia, tem uma chance real de se tornar o principal player de pagamentos digitais, deixando o líder de mercado Paytm de lado.
Então, por que lançar uma nova moeda global baseada na tecnologia blockchain para os sem-banco, com todos os riscos inerentes?
Para os reguladores, e talvez até mesmo para muitos dos membros fundadores que hoje operam sistemas de pagamentos globais regulados, o risco real parece estar na criação e no uso da moeda global Libra. A introdução de uma moeda global única em detrimento das moedas fiduciárias domésticas é simplesmente um passo longe demais para os bancos centrais. Ceder o controle de serviços financeiros e esquemas de pagamento a uma associação da Fintech é visto pela diretora do FMI e outros como colocando em risco a estabilidade de nosso sistema financeiro.
Para os não-bancários nos mercados em desenvolvimento, o acesso ao dinheiro é fundamental no dia-a-dia. Dinheiro é visto, confiado, acumulado, contado e usado. O lançamento de uma nova moeda que, ironicamente, hoje não tem como obter dinheiro – ou sacar dinheiro – parece uma proposta muito desafiadora. Há ainda mais obstáculos para persuadir governos e empregadores a optarem por Libra como fonte de financiamento para seus cidadãos e trabalhadores, quando não há um ecossistema fechado ou uma maneira fácil de gastá-lo. Para Libra, talvez mirar nos sem-banco seja um caminho para obter aprovação regulamentar.
Os analistas especularam que há outro caso de uso. Para o Facebook, encontrar um canal longe dos desafios de privacidade e dados regulamentados, oferecendo microsserviços, pode ser o aplicativo vencedor. Sob o modelo proposto pelo Facebook, não haveria necessidade de conversão em diferentes moedas fiduciárias ou uso de decreto. O benefício assassino poderia estar migrando os usuários para vender seus dados para o Facebook – pagos em moedas de Libra -, liberando assim o Facebook da sobrecarga regulatória criada por problemas com dados pessoais. Com o atual modelo de negócios do Facebook gerando 95% de sua receita com publicidade, garantir acesso a fontes de dados é uma prioridade fundamental.
O tempo dirá quais são os verdadeiros motivos. Enquanto isso, a julgar pelas recentes reações, há uma montanha para garantir as aprovações regulatórias para um lançamento no segundo semestre de 2020.
Traduzido e adaptado de: efma.com
