Ações tokenizadas, que fazem parte do setor de tokenização de ativos do mundo real (RWAs), estão experimentando um crescimento explosivo, com um aumento de 220% na capitalização de mercado em julho.
Esse aumento elevou o valor de mercado total de ações tokenizadas para US$370 milhões, impulsionado em grande parte pelo sucesso das ações da Exodus Movement (EXOD), emitidas pela plataforma Securitize. O ritmo acelerado desse crescimento está gerando comparações com os primeiros dias do boom das finanças descentralizadas (DeFi), quando o valor total bloqueado (TVL) em protocolos DeFi cresceu de US$1 bilhão para mais de US$100 bilhões em menos de dois anos.
O relatório recente da Binance Research destaca um ponto de inflexão significativo, sugerindo que as ações tokenizadas estão se movendo para além de um nicho de mercado. Embora um valor de mercado de US$370 milhões ainda seja pequeno quando comparado ao mercado global de ações, que é avaliado em mais de US$100 trilhões, a taxa de crescimento mensal e o aumento correspondente no número de endereços de usuários indicam uma forte tendência subjacente. O número de endereços de blockchain que detêm esses ativos disparou de 1.600 em junho para mais de 90.000 em julho, demonstrando um aumento maciço no interesse dos investidores.
O potencial desse mercado é impressionante. De acordo com o relatório, se apenas 1% do mercado global de ações fosse tokenizado na blockchain, isso criaria uma capitalização de mercado de mais de US$1,3 trilhão. Isso seria oito vezes maior do que o pico de valorização do mercado DeFi, ressaltando o potencial das ações tokenizadas de se tornarem uma grande força no mundo financeiro.
O crescimento de produtos financeiros tokenizados também deve criar um ciclo de feedback que impulsionará o desenvolvimento de uma infraestrutura DeFi mais sofisticada.
À medida que mais ativos tradicionais forem incorporados à blockchain, haverá uma necessidade maior de protocolos que possam lidar com eles, reforçando assim os dois segmentos e impulsionando a adoção da blockchain para o mainstream. Esse ecossistema emergente, que combina finanças tradicionais (TradFi) com finanças descentralizadas (DeFi), é frequentemente chamado de finanças híbridas (HyFi).
Mais de 60 ações tokenizadas estão disponíveis e sendo negociadas em grandes corretoras como Kraken e Bybit, bem como no ecossistema DeFi da Solana por meio das xStocks da Backed Finance. Essas ofertas incluem empresas blue-chip populares como Amazon, Nvidia, Apple, Tesla e Microsoft. Os principais argumentos de venda desses novos produtos são as melhorias significativas que oferecem em relação às ações tradicionais. Eles permitem negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, permitem a livre transferência de ativos e, em alguns casos, são oferecidos com zero comissão, como visto com as xStocks da Kraken. Esse nível de acessibilidade e eficiência representa um desafio direto aos sistemas tradicionais e fechados de Wall Street.
No entanto, o objetivo final da tokenização vai além de simplesmente colocar produtos existentes em uma blockchain. Mark Greenberg, chefe global da unidade de negócios de consumo da Kraken, argumenta que o verdadeiro potencial reside na criação de um novo tipo de sistema financeiro fundamentalmente diferente de Wall Street.
“As ações tokenizadas devem ser como a própria internet: sempre ativas, autogerenciadas e globalmente acessíveis.”
Essa visão visa desbloquear novos níveis de acessibilidade para investidores em todo o mundo, especialmente em mercados onde o acesso às bolsas de valores tradicionais pode ser limitado ou inexistente.
