O Bitcoin rompeu a marca histórica de US$100.000 pela primeira vez na história do mercado de criptomoedas e, como resultado, houve investimentos recordes em produtos negociados em bolsa (ETPs) de criptomoedas. Como a CoinShares relatou recentemente, os produtos de investimento em criptomoedas receberam US$3,85 bilhões em entradas na semana de negociação de 2 a 6 de dezembro, o que é um novo recorde para entradas semanais. Com essa onda de investimentos, chega um momento decisivo para o setor, pois sinaliza uma adoção crescente de ativos digitais.
O Bitcoin, o criptoativo com a maior capitalização de mercado, estava no epicentro desta semana sem precedentes. O pico do preço do Bitcoin para um valor recorde de 104.000 dólares americanos em 5 de dezembro foi o gatilho para a maioria dos fluxos para produtos de investimento em criptomoedas. A subida do Bitcoin acima da barreira dos US$100.000 ocorreu algumas semanas após a marca anterior, US$3,12 bilhões por semana, em novembro, quando a criptomoeda foi precificada em aproximadamente US$98.000.
Produtos de investimento associados ao BTC lideraram as entradas (US$2,5 bilhões) e elevaram as entradas totais de produtos de investimento em BTC no ano até o momento para impressionantes US$36,5 bilhões. Este é um sinal claro da crescente autoconfiança dentro das comunidades de investidores institucionais e de varejo, já que o Bitcoin é visto como uma reserva de valor de longo prazo e como uma classe de ativos que continua a atrair interesse nos mercados globais.
Apesar do aumento no preço do Bitcoin, os produtos de Bitcoin curtos, que permitem que os investidores apostem contra o preço do BTC, experimentaram entradas relativamente modestas de apenas US$6,2 milhões durante este período. James Butterfill, chefe de pesquisa da CoinShares, observou que historicamente também há entradas substancialmente maiores em posições curtas após aumentos acentuados de preços, o que parece indicar que os investidores ainda estão muito cautelosos em vender Bitcoin a descoberto, apesar de sua tendência contínua de alta.
Além disso, depois do Bitcoin, os produtos baseados no Ethereum também atingiram números impressionantes, com um total de US$1,2 bilhão em entradas durante a mesma semana, o recorde semanal de investimento dos produtos Ethereum. Esse fenômeno ocorreu quando o preço do Ether (ETH), a criptomoeda na qual o blockchain Ethereum é construído, atingiu mais de US$4.000 pela primeira vez. Os depósitos substanciais no Ethereum são o resultado da fé dos investidores no aprimoramento contínuo da rede, bem como na segunda maior rede blockchain na capitalização de mercado com base no número de dólares americanos atrás do Bitcoin.
O aumento nos produtos de investimento Ethereum coincide com saídas no Solana (SOL) que agora duram semanas consecutivas. Solana viu US$14 milhões em saídas na semana passada, continuando uma tendência da semana anterior, já que a crescente popularidade e o impulso do preço do Ethereum parecem ter desviado a atenção do ecossistema blockchain. Butterfill propôs que essa tendência pode ser um sinal de uma mudança no foco em direção a produtos de investimento baseados em eth, em particular após o lançamento de fundos negociados em bolsa (ETFs) baseados em Ethereum nos EUA em julho de 2024.
Além de produtos de investimento na forma direta de criptomoeda, o capital também fluiu para ações relacionadas a blockchain. As ações de blockchain, particularmente aquelas envolvidas na mineração de Bitcoin, tiveram entradas totalizando US$124 milhões, a maior desde janeiro de 2024. O crescente otimismo dos investidores em relação à indústria de mineração de Bitcoin parece ser resultado de melhores margens de lucro para os mineradores, já que o preço do Bitcoin continua a crescer e, portanto, a mineração de Bitcoin está se tornando mais lucrativa. À medida que o mercado amadurece, os investidores estão cada vez mais olhando além das criptomoedas para incluir empresas que alavancam a tecnologia blockchain em seus portfólios.
2024 tem sido um ótimo ano para ETFs de criptomoedas, após a introdução histórica de ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos em janeiro. Com essa etapa, investidores individuais e institucionais, bem como varejistas, agora têm a oportunidade de adquirir exposição ao Bitcoin e outras criptomoedas usando uma ferramenta de investimento padrão. As participações em ETFs de Bitcoin cresceram pela primeira vez além de 1,1 milhão de BTC em 6 de dezembro, um marco na vida real que vai além das participações do criador anônimo do Bitcoin, Satoshi Nakamoto.
A popularidade dos ETFs de Bitcoin não apenas melhorou a reputação da criptomoeda como uma classe de ativos, mas também abriu um canal mais transparente para o acesso dos investidores ao Bitcoin. Com mais participantes institucionais no mercado, os ETFs de criptomoedas estão a caminho de desempenhar um papel fundamental na sustentação do crescimento do espaço de criptomoedas.
Vários fatores estão levando a enormes fluxos de produtos para produtos de investimento em criptomoedas em 2024. Entre vários diversos fatores contribuintes, a crescente atenção institucional em relação aos ativos digitais (por exemplo, a aprovação de ETFs de Bitcoin e a crescente confiança dos investidores em criptomoedas estão abrindo caminho para a adoção contínua, especialmente à medida que mais produtos financeiros se tornam disponíveis no mercado. Além disso, o tom otimista do Bitcoin e do Ethereum devido ao seu desempenho de preço estelar já está atraindo instituições e investidores de varejo.
Essa mudança no ambiente econômico global, marcada por preocupações com taxas de juros e inflação, tem impulsionado o interesse em ativos alternativos. Investidores estão cada vez mais optando por criptomoedas como proteção contra a inflação e reserva de valor, buscando melhores retornos em comparação aos produtos tradicionais. Com o crescente reconhecimento do potencial de crescimento do Bitcoin e do Ethereum, o fluxo de capital para investimentos em criptomoedas continua a aumentar.
