As instituições financeiras estão investindo em empréstimos lastreados em Bitcoin à medida que a adoção do BTC ganha força entre os gestores de investimentos e as taxas de juros fiduciárias apertam, disse a plataforma de empréstimos lastreados em Bitcoin, Ledn.
Investidores institucionais despejaram bilhões de dólares em fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin (BTC) spot desde janeiro, quando os reguladores dos Estados Unidos os liberaram para negociação.
A Ledn declarou:
“As principais instituições agora estão indo além dos ETFs para se concentrar em empréstimos lastreados em Bitcoin.”
A Ledn processou US$1,16 bilhão em empréstimos de criptomoedas no primeiro semestre de 2024, em grande parte em nome de instituições financeiras. A empresa acrescentou que os credores normalmente ganham mais de 10% de retorno percentual anual (APR).
As taxas de juros para tomadores variam de 11,4% a 13,4%, dependendo do tipo de empréstimo, de acordo com o site da Ledn. Com seus empréstimos de custo mais baixo, a Ledn empresta a própria garantia do Bitcoin para rendimento adicional, introduzindo risco de crédito para os tomadores, disse o site.
Recentemente, o Federal Reserve dos EUA cortou as taxas de juros sobre depósitos de curto prazo em dólares americanos de aproximadamente 5,3% para 4,8%.
Os empréstimos lastreados em Bitcoin são denominados em moeda fiduciária, mas garantidos com BTC, que os tomadores perdem se não pagarem o empréstimo.
O mercado de empréstimos de BTC compreende cerca de US$8,5 bilhões em empréstimos lastreados em Bitcoin pendentes e está a caminho de crescer para aproximadamente US$45 bilhões até 2030, de acordo com a HFT Market Intelligence, uma pesquisadora de mercado.
A Ledn compete com plataformas de BTC como Arch e Salt. Em breve, ela enfrentará empresas de serviços financeiros como a Cantor Fitzgerald, que anunciou planos para lançar sua própria plataforma de financiamento institucional de BTC. Ela também compete indiretamente com protocolos de empréstimos financeiros descentralizados como o Aave.
O mercado de empréstimos lastreados em Bitcoin se beneficiou de uma proliferação de custodiantes regulamentados de criptomoedas dos EUA, que detêm BTC à vista em nome de investidores.
Em agosto, a Fireblocks — mais conhecida por seus produtos de gestão de tesouraria de autocustódia — obteve aprovação do regulador financeiro de Nova York para custodiar ativos para clientes dos EUA.
Outras empresas institucionais de criptomoedas, como Coinbase Custody Trust, Fidelity Digital Asset Services e PayPal Digital, também são licenciadas de forma semelhante.
