Com o crescimento do mercado de criptomoedas, descobertas recentes da CryptoQuant, uma plataforma de análise de dados, indicam que a atual alta das criptomoedas pode estar próxima do fim. Nesse contexto, há um alerta para os investidores, sugerindo cautela, já que o mercado está se aproximando de uma fase crítica antes de uma possível baixa.
O atual mercado de alta, iniciado em janeiro de 2023, deve atingir seu auge no início de 2025 e alguns analistas estão até prevendo que o ciclo pode chegar à última parte do segundo trimestre. Essa tendência de alta foi alimentada por uma combinação de novos e maiores investimentos por investidores existentes. Mas, como aponta o colaborador da CryptoQuant, Crypto Dan, o mercado está agora no estágio final e algum cuidado deve ser tomado.
Um dos principais sinais de um mercado se aproximando de seu pico é o aumento significativo na porcentagem de Bitcoin (BTC) sendo negociado em um mês. De acordo com a CryptoQuant, essa proporção atingiu 36% no quarto trimestre de 2024, um padrão que historicamente sinaliza o fim próximo de um mercado em alta. No passado, essas tendências foram observadas pouco antes de o mercado entrar em um ciclo de baixa. Com base nesses dados, o mercado atual pode experimentar um aumento adicional na porcentagem de negociação de Bitcoin de curto prazo, potencialmente aumentando de duas a quatro vezes antes que uma correção comece.
Os preços do Bitcoin e das altcoins ainda podem aumentar substancialmente antes que o mercado se estabilize. No entanto, o gerenciamento de risco e a cautela são essenciais neste estágio, visto que o mercado está entrando na fase final deste ciclo.
No entanto, vários analistas preveem que o mercado em alta pode durar quase todo o ano de 2025, na verdade, para ser seguido possivelmente por uma correção apenas no final do ano.
Analistas da Steno Research, por exemplo, têm uma perspectiva otimista para 2025, prevendo que pode ser o melhor ano para criptomoedas até agora. Eles antecipam que Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) ultrapassarão as máximas históricas atuais devido às tendências positivas significativas que acontecem na indústria, como inovações, certeza regulatória e adoção institucional.
A VanEck, uma das principais empresas de gestão de ativos, também está otimista, prevendo que o mercado em alta pode atingir um período de pico de médio prazo no primeiro trimestre de 2025 para eventualmente se estender a novas máximas históricas no decorrer do ano.
Em uma postagem de blog publicada em dezembro, o chefe de pesquisa de ativos digitais da VanEck, Matthew Sigel, projetou que o Bitcoin poderia atingir um preço de cerca de US$180.000 no ápice do ciclo, enquanto o Ethereum poderia ser negociado acima de US$6.000.
A Polymarket e a Kalshi, plataformas que permitem que os traders façam apostas em eventos futuros, concordam com a projeção de VanEck de que o Bitcoin e o Ethereum atingirão recordes em 2025. Essas expectativas são construídas na suposição de que o surgimento de novos produtos, por exemplo, o registro de novos ETFs de criptomoedas pelos reguladores dos EUA, desencadeará mais acumulação e aumentos de preços.
Além dos ETFs esperados, especula-se que o governo dos EUA criará uma reserva estratégica de Bitcoin e, portanto, fará com que a demanda pelo ativo digital aumente ainda mais. Tais movimentos aumentariam a adoção institucional, levando a avaliações mais altas para Bitcoin e Ethereum.
Espera-se que o caminho futuro do mercado de criptomoedas em 2025 indique uma mistura de investimentos de varejo e institucionais. Embora os investidores de varejo tenham sido um motor principal para o mercado em alta até 2023, espera-se que os investidores institucionais sejam seu principal motor em 2025. Como esperado, ser incluído em grandes instituições ajudará a estabelecer um mercado mais estável, já que esses jogadores trazem uma grande quantidade de capital para o mercado e tendem a ser menos sensíveis às mudanças do que os investidores de varejo.
Além disso, os desenvolvimentos em regulamentações, especialmente nos Estados Unidos, devem moldar um cenário regulatório mais propício para o engajamento institucional. A aprovação de ETFs de criptomoedas e regras mais claras para exchanges de criptomoedas oferecerão mais conforto aos investidores que desejam entrar no mercado.
Embora a previsão para 2025 continue positiva, investidores individuais devem agir com cuidado. Os aumentos acentuados de preços observados nos últimos 2 anos podem ser seguidos por flutuações extremas de preços, principalmente se o mercado atingir seu pico no início de 2025. Os investidores que estão surfando na onda de aumentos de preços podem ter dificuldades para controlar seus portfólios durante o mercado.
Técnicas de gerenciamento de risco, como a diversificação de portfólio e a definição clara de pontos de saída, são fundamentais para proteger os lucros dos investidores. Para os investidores de varejo, é crucial compreender a natureza cíclica do mercado de criptomoedas, estando preparados para possíveis ciclos de queda.
