A Hashdex, uma das principais gestoras de ativos no espaço criptográfico, lançou o “2025 Crypto Investment Outlook”, um mergulho profundo no futuro do mercado de ativos digitais. O artigo discute qual o momento certo para investir, o desenvolvimento macroeconômico, os progressos tecnológicos e as evoluções regulatórias, e prevê que 2025 será um ano decisivo para o setor criptográfico.
Marcelo Sampaio, CEO cofundador da Hashdex, destacou o envolvimento da empresa desde 2018 no suporte aos investidores no mundo criptográfico em constante mudança. Ele observou que 2024 marcou um progresso significativo e marcos para a indústria.
O relatório lista uma série de determinantes principais do ecossistema de ativos digitais:
- Interesse institucional: A crescente participação de investidores institucionais está transformando a dinâmica do mercado.
- Desenvolvimentos de infraestrutura: Os avanços na tecnologia blockchain estão permitindo transações mais robustas e contínuas.
- Evolução regulatória: As mudanças nos padrões regulatórios estão colocando limites claramente definidos entre os participantes e o mercado.
Reconhecendo o potencial de volatilidade de curto prazo causado por fatores macroeconômicos, o relatório aponta a capitalização de mercado atual do mercado total de cerca de US$3 trilhões. Ele analisa situações em que a inovação contínua pode levar a um progresso real significativo.
Samir Kerbage, diretor de investimentos da Hashdex, vê 2025 como um ano decisivo para o mundo das criptomoedas. Ele sugere que os investidores que reconhecem o potencial da tecnologia blockchain além do Bitcoin podem ver retornos significativos. Kerbage propõe uma mistura de diversificação dentro da classe de ativos para concretizar oportunidades emergentes em sua totalidade.
Após o conjunto de desafios de 2022, o mercado de criptomoedas se recuperou significativamente em 2023 e 2024. Espera-se que 2025 sele essa tendência de crescimento, construída sobre três pilares principais:
- Bitcoin como um ativo macroeconômico: a adoção institucional elevou o status do Bitcoin como reserva de valor. Os ETFs de Bitcoin lançados em 2024 atraíram mais de US$24 bilhões em fluxos líquidos em um ano, superando lançamentos históricos como ETFs de ouro.
- Tokenização e aplicativos descentralizados: a era “Web3” está avançando, permitindo propriedade digital e novos casos de uso. Há públicos crescentes para projetos como redes sociais descentralizadas e jogos baseados em blockchain.
- Infraestrutura de blockchain escalável: atualizações, como o Dencun da Ethereum, reduziram significativamente os custos de transação, e blockchains, como Solana, estão abrindo caminhos para inovação.
Além disso, o relatório inclui um exame da extensão em que as mudanças macroeconômicas e políticas provavelmente continuarão a influenciar o mercado em 2025. Sob um Congresso e um presidente dos EUA pró-criptomoedas, uma regulamentação favorável será esperada, como a ampliação de ETFs de criptoativos além do Bitcoin e do Ethereum. Além disso, reduções nas taxas de juros e estímulos econômicos em líderes de mercado como a China podem levar a mais injeções globais de liquidez que, por sua vez, darão suporte ao mercado.
Embora o Bitcoin ainda esteja em evidência, as altcoins dominarão o ano de 2025, impulsionadas por:
- Ciclos de mercado: Historicamente, os anos subsequentes após o halving do Bitcoin resultam em retornos maiores para as altcoins.
- Expansão da liquidez global: O aumento da liquidez tende a beneficiar ativos de menor capitalização.
- Regulamentação positiva: Maior clareza regulatória permite que as altcoins compitam de forma mais equilibrada com o Bitcoin.
As aplicações de inteligência artificial (IA) e fusão de blockchain devem continuar a alimentar a demanda por criptoativos, particularmente em áreas como identidade digital descentralizada e economias desconectadas.
A Hashdex prevê que o mercado de criptomoedas (agora com menos de três trilhões de dólares) aumentará para mais de dez trilhões de dólares nesta década. O ano de 2025 pode ser lembrado como o momento decisivo em que a adoção institucional e os avanços tecnológicos convergem, inaugurando uma nova era financeira.
