O ouro tokenizado está emergindo rapidamente como uma alternativa superior às formas tradicionais de ouro em papel, como fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro.
De acordo com representantes da Gold DAO, uma organização autônoma descentralizada (DAO) que facilita o acesso dos investidores ao ouro tokenizado, essa nova forma de ouro oferece vantagens que a tornam uma opção mais eficiente, segura e versátil para os investidores.
Melissa Song e Dustin Becker destacaram os principais benefícios do ouro tokenizado e explicaram por que ele está posicionado para superar as alternativas em papel.
Resgate 1:1 para ouro físico
Uma das vantagens mais significativas do ouro tokenizado em relação aos ETFs é sua resgatabilidade 1:1 para uma quantidade específica de ouro físico serializado. Isso significa que os investidores que compram ouro tokenizado, na verdade, possuem uma reivindicação direta sobre uma barra de ouro tangível. Em contrapartida, quando você compra um ETF de ouro, está essencialmente apostando na alta do preço do ouro, mas não possui nenhuma barra de ouro específica. Os tokens podem ser trocados a qualquer momento por ouro físico, proporcionando uma sensação de segurança e propriedade que os ETFs não podem oferecer.
Song explicou:
“Ao contrário do ouro em papel, em que você detém apenas uma cota de um fundo e não tem direito a nenhuma barra de ouro específica, o ouro tokenizado representa propriedade real. Essa propriedade pode ser valiosa em tempos de incerteza econômica, quando os investidores podem preferir manter ativos físicos.”
Uso como garantia em aplicações DeFi
Outra característica de destaque do ouro tokenizado é seu uso como garantia em aplicações de finanças descentralizadas (DeFi). Com a ascensão das plataformas DeFi, os ativos tokenizados estão sendo cada vez mais usados para garantir empréstimos ou participar de diversas atividades financeiras descentralizadas. Como o ouro tokenizado é digital e on-chain, ele pode ser facilmente usado como garantia, ao contrário do ouro físico, que é difícil de armazenar e transferir.
Por exemplo, os detentores de ouro tokenizado podem usá-lo para tomar fundos emprestados ou participar de estratégias de yield farming em plataformas DeFi. Isso abre novas oportunidades de liquidez e geração de renda passiva sem a necessidade de liquidar o próprio ouro. Em comparação, o ouro em papel, como ETFs, não pode ser utilizado diretamente dessa forma, limitando sua funcionalidade dentro dos ecossistemas mais amplos de criptomoedas e DeFi.
Eficiência transacional e liquidez sob demanda
O ouro tokenizado também oferece maior eficiência transacional, em grande parte devido à sua integração ao blockchain. Ele permite liquidez sob demanda e transações globais instantâneas, sem a necessidade de intermediários. Ao contrário do ouro tradicional, que pode exigir entrega física ou altos custos de armazenamento, o ouro tokenizado pode ser facilmente comprado, vendido ou transferido internacionalmente com taxas mínimas. Isso proporciona aos investidores maior flexibilidade e custos mais baixos, especialmente quando comparado a ativos de ouro em papel, como ETFs, que podem ter longos tempos de liquidação e exigir interação com corretoras centralizadas.
Becker explicou:
“A capacidade de transacionar com ouro tokenizado em qualquer lugar do mundo, a qualquer momento e com o mínimo de atrito é um de seus maiores pontos fortes. Isso é particularmente importante em mercados voláteis, onde velocidade e liquidez são essenciais para capitalizar as oportunidades de mercado.”
O apelo do ouro tokenizado tornou-se ainda mais evidente em 2025, com o preço do ouro atingindo novas máximas históricas. Diversos fatores, incluindo incerteza macroeconômica, altos níveis de dívida do governo dos EUA e tensões geopolíticas, levaram a uma nova corrida por ativos de refúgio, como o ouro. Em abril de 2025, o preço do ouro atingiu o recorde de US$3.500 por onça, impulsionado pela volatilidade causada pelas tarifas comerciais impostas pelo presidente dos EUA, Donald Trump. Essa incerteza nos mercados globais levou os investidores a buscarem refúgio em ouro, dinheiro e outros ativos de refúgio tradicionais.
Com a alta do preço do ouro, criptomoedas lastreadas em ouro, como Paxos Gold (PAXG) e Tether Gold (XAUT), tiveram um aumento acentuado de preço. Esses tokens lastreados em ouro foram particularmente atraentes, pois permitiram que os investidores se beneficiassem da alta dos preços do ouro enquanto desfrutavam das vantagens da tecnologia blockchain, como transparência, segurança e facilidade de transação.
O ouro tokenizado representa um avanço significativo na integração de ativos tradicionais com a tecnologia blockchain. Ao combinar a estabilidade e a confiabilidade do ouro com a eficiência e a flexibilidade dos ativos digitais, o ouro tokenizado oferece uma alternativa atraente à posse tradicional de ouro, especialmente no cenário financeiro cada vez mais descentralizado de hoje.
