Segundo a SEC, a Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio e a Commodity Futures Trading Commission emitiram uma multa conjunta ao Abra, um aplicativo de portfólio de criptomoedas que permite que os usuários obtenham exposição sintética aos mercados tradicionais.
De acordo com o comunicado da SEC, a Abra efetivamente ofereceu “swaps baseados em segurança” para investidores de varejo sem o registro adequado, além de “não conseguir transacionar esses swaps em uma bolsa nacional registrada”.
Um tipo de ativo sintético “centralizado” foi oferecido pela Abra, no qual os usuários foram capazes de obter exposição a títulos tradicionais, como ações, colocando o Bitcoin (BTC) e o Litecoin (LTC) como garantia. O sistema removeu ou adicionou as moedas com base em quanto a segurança subjacente subiu ou desceu.
De acordo com as descobertas da SEC, em fevereiro de 2019, o recurso foi introduzido para todos os usuários, incluindo aqueles nos Estados Unidos. As conversas com a equipe da SEC levaram Abra a interromper o recurso logo depois. Entretanto, eles a reintroduziram em maio daquele ano, desta vez impedindo a participação de residentes dos EUA.
Problemas controversos
Contudo, parece não ter sido suficiente para evitar o escrutínio. Apesar de mudar parte das operações para as Filipinas, os funcionários da Abra na Califórnia projetaram, comercializaram e protegeram os contratos enquanto também examinavam os usuários que tinham permissão para entrar.
O chefe da Unidade de Instrumentos Financeiros Complexos da Divisão de Fiscalização da SEC, Daniel Michael, alertou que as empresas não podem “burlar as leis federais de valores mobiliários”; e não podem ir apenas simplesmente lidando com investidores de varejo não americanos “enquanto conduzem partes cruciais de seus negócios nos Estados Unidos”.
No entanto, por outro lado, a CFTC, focou-se totalmente em como os sintéticos foram entregues. Assim, observando que esses contratos só podem ser vendidos em “uma placa de comércio designada como mercado contratual”. O comunicado destaca que: “Além disso, ao solicitar e aceitar pedidos para esses contratos; os entrevistados operavam ilegalmente como comerciante de comissão de futuros não registrados.”
Abra concordou com uma ordem de cessar e desistiu e pagou multas de US$ 150.000 para cada agência, totalizando US$ 300.000.
A Abra recebeu US$ 5 milhões da Stellar Development Foundation, em maio de 2020.
