Um relatório recente das plataformas de análise on-chain, Artemis e Dune, revelou um crescimento impressionante no setor de stablecoins, com carteiras ativas aumentando em 53% de fevereiro de 2024 a fevereiro de 2025.
O estudo, intitulado ‘The State of Stablecoins 2025: Supply, Adoption & Market Trends’, destaca a expansão contínua de stablecoins, um componente-chave na crescente interseção entre finanças tradicionais e o mundo das criptomoedas.
O relatório descobriu que o número de carteiras de stablecoins ativas aumentou de 19,6 milhões em fevereiro de 2024 para 30 milhões em fevereiro de 2025, marcando um aumento significativo de 53% em apenas um ano. Esse aumento indica um número crescente de usuários se voltando para stablecoins, que são projetadas para manter um valor estável de US$1, oferecendo um ativo digital confiável para transações. O crescimento ao engajamento mais amplo do usuário, com mais indivíduos e instituições adotando stablecoins para vários casos de uso.
Em 2024, as stablecoins começaram a solidificar seu papel como uma ponte entre as finanças tradicionais e os mercados de criptomoedas. Elas foram cada vez mais usadas em pagamentos, finanças descentralizadas (DeFi) e transações internacionais. A acessibilidade das stablecoins, juntamente com sua estabilidade percebida em comparação com outras criptomoedas voláteis, as tornou uma opção atraente para uma ampla gama de usuários.
O relatório também destacou um grande aumento no fornecimento total de stablecoins. Em fevereiro de 2024, o fornecimento total era de US$138 bilhões, mas em fevereiro de 2025, esse número havia subido para US$225 bilhões, um aumento de 63% ano a ano. Ao contrário de outras criptomoedas, as stablecoins são projetadas para manter um valor consistente de US$1, então sua capitalização de mercado se alinha estreitamente com seu fornecimento total. Esse crescimento na oferta ressalta a crescente demanda por stablecoins à medida que mais usuários e instituições se envolvem com a classe de ativos.
As stablecoins também estão vendo um aumento significativo nos volumes de transações. Em fevereiro de 2024, o volume mensal de transferências para stablecoins era de US$1,9 trilhão, mas em fevereiro de 2025, isso mais que dobrou para US$4,1 trilhões, refletindo um aumento de 115% ano a ano. O maior volume de transferência registrado ocorreu em dezembro de 2024, atingindo US$5,1 trilhões, embora tenha diminuído ligeiramente no início de 2025. Ao longo do ano, as stablecoins facilitaram impressionantes US$35 trilhões em transferências, consolidando ainda mais seu status como um ativo vital no ecossistema financeiro global.
O aumento nos volumes de transferência destaca o papel crescente das stablecoins na facilitação de transações em larga escala, incluindo remessas, pagamentos e operações DeFi. Essa expansão sinaliza que as stablecoins estão se tornando uma parte crucial da economia digital.
Embora o volume geral de transferência tenha apresentado um crescimento explosivo, o tamanho médio das transferências de stablecoins mostrou mudanças modestas, passando de US$676.000 em 2024 para US$683.000 em 2025.
No entanto, analistas observaram picos significativos nos tamanhos de transferência durante certos meses. Em maio, o tamanho médio de transferência subiu para US$2,6 milhões e, em julho, atingiu US$2,2 milhões. Essas flutuações indicam atividade intensificada de participantes maiores, como investidores institucionais e indivíduos de alto patrimônio líquido (baleias), envolvidos em grandes transações.
Os analistas do relatório observaram que esses picos refletem um uso diversificado de stablecoins, com usuários de varejo continuando a impulsionar transações menores, enquanto os participantes institucionais contribuem para transferências maiores e mais impactantes. Essa demanda dupla dos setores de varejo e institucional sugere que as stablecoins estão se tornando parte integrante de vários níveis do mercado financeiro.
Um dos principais motivos para a crescente popularidade das stablecoins é seu papel nas finanças descentralizadas (DeFi). À medida que o ecossistema DeFi se expande, as stablecoins se tornaram o ativo preferido para transações e protocolos de empréstimo. As stablecoins fornecem aos usuários de DeFi uma maneira de se envolver em yield farming, fornecimento de liquidez e liquidações internacionais sem a volatilidade de outras criptomoedas como Bitcoin ou Ethereum.
Além disso, embora apenas 24% dos investidores institucionais usem atualmente plataformas DeFi, espera-se que esse número aumente significativamente nos próximos dois anos. À medida que mais instituições procuram participar do DeFi, a demanda por stablecoins deve crescer ainda mais, pois esses ativos são cruciais para permitir soluções financeiras descentralizadas.
