A Fractal, uma empresa comercial estabelecida, está se esforçando para se expandir para o mundo das finanças descentralizadas com a Tokemak, um projeto que a equipe chama de “reator de liquidez descentralizado” para DeFi.
A empresa anunciou uma rodada de investimentos de US$4 milhões liderada pela Framework Ventures, um fundo de investimento DeFi conhecido por suas apostas em Synthetix e Chainlink. Outros fundos importantes, como Electric Capital, Coinbase Ventures, North Island Ventures, Delphi Ventures e ConsenSys também participaram da rodada.
O financiamento vem em preparação para o lançamento da Tokemak, previsto para o final do segundo trimestre de 2021, que verá sua rede de liquidez implantada na rede principal Ethereum.
Em poucas palavras, a Tokemak fornece um agregador de liquidez generalizado para exchanges descentralizadas. Carson Cook, fundador da Tokemak, explicou:
“O projeto é uma rede projetada para gerar liquidez sustentável para protocolos DeFi novos e estabelecidos.”
Para o provedor de liquidez, a Tokemak funciona como uma plataforma de rendimento unilateral onde podem depositar ativos de reserva – por exemplo, Ether (ETH), USD Coin (USDC) e Dai – bem como tokens para os projetos que usam Tokemak. A plataforma Tokemak irá então direcionar a liquidez para pools de formadores de mercado automatizados e outras oportunidades de criação de mercado. A chave para esse conceito são os detentores de TOKE, que atuam como “diretores de liquidez”, expressando sua preferência sobre para onde a liquidez deve ser enviada.
A necessidade primária que a Tokemak visa solucionar é a obtenção de liquidez para novos projetos. Na maioria dos casos, eles devem comprometer uma quantidade significativa de recursos e esforços para aumentar a liquidez para o mercado de seus tokens, incluindo incentivos à produção agrícola. A Tokemak permite que eles comprometam liquidez por meio de uma oferta unilateral – por exemplo, dedicando uma parte de seus tokens aos pools do reator Token. O pool de liquidez da Tokemak poderia então ser direcionado para o mercado de seu token automaticamente, embora isso dependa da vontade dos diretores de liquidez. Os detentores de TOKE podem desejar incentivar certos pools em detrimento de outros, pois o token concede controle fracionário sobre as reservas da Tokemak.
Como Cook explicou, uma classe de usuários do Tokemak pode liderar o caminho para gerar o maior lucro para o protocolo:
“Os formadores de mercado podem acessar a Tokemak para aumentar o capital comercial e gerar retornos comerciais. Os formadores de mercado provavelmente irão atuar nas seguintes funções: Diretores, fornecendo preços para ativos em mercados profissionais, como mercados de livro de pedidos, sistemas de RFQ, etc. e Diretores de Liquidez, que usam TOKE para direcionar a liquidez para mercados onde podem ser mais eficientes com capital comercial.”
Espera-se que o Tokemak também seja útil para “agricultores humildes”, disse Cook, visto que o TOKE será distribuído por meio de mineração de liquidez. As exchanges também podem ver a plataforma como uma forma de aumentar sua profundidade no mercado.
O protocolo está construindo um agregador inovador para a liquidez do câmbio, com um papel um tanto semelhante ao Yearn.finance e outros protocolos de cultivo de rendimento que buscam constantemente as estratégias mais lucrativas para os ativos dos usuários. Dada a importância do TOKE, uma distribuição sensata do token provavelmente será a chave para seu sucesso.
