O cenário do capital de risco (VC) de criptomoedas está pronto para uma grande expansão em 2025, com o foco previsto para algumas áreas principais. “VC” é a abreviação de “Venture Capitalists”, ou investidores de capital de risco, que financiam startups e empresas emergentes com alto potencial de crescimento.
Deng Chao, diretor executivo (CEO) da gestora de ativos institucionais HashKey Capital, postou recentemente os seguintes pensamentos sobre os tipos de projetos de criptomoedas que podem atrair mais VCs. Com base em Chao, os capitalistas de risco são mais atraídos por produtos de stablecoins, tokenização de ativos do mundo real (RWA), inteligência artificial (IA) e desenvolvimento de infraestrutura de criptomoedas.
Chao explicou que o ressurgimento das avaliações de ativos digitais em 2024, combinado com o potencial impacto positivo da reeleição de Donald Trump nos EUA, contribuirá para um ambiente macroeconômico mais favorável em 2025. Este ambiente, reforçado por uma política ativista dos EUA e construções regulatórias mais promissoras para criptomoedas, está a caminho de alimentar ainda mais investimentos de VCs.
Mas ele também observou que, embora a perspectiva seja otimista, os riscos não devem ser ignorados, incluindo instabilidade geopolítica e maiores gastos deficitários, o que pode resultar em flutuações de preços e incerteza no mercado de criptomoedas.
No mundo das criptomoedas, os VCs estão atualmente investindo em stablecoins. Chao destacou que as stablecoins provaram ser o caso de uso mais bem-sucedido para criptomoedas em 2024, particularmente em economias de mercado emergentes. As stablecoins, especialmente aquelas atreladas ao dólar americano, tornaram-se cada vez mais populares como reserva de valor em países que vivenciam inflação rápida ou controles rígidos de capital. Para as pessoas que vivem nesses países, as stablecoins geralmente fornecem uma solução mais estável do que sua moeda nacional.
A atração das stablecoins atreladas ao dólar é a de suas baixas taxas de transação, tempos de liquidação rápidos e a ausência da necessidade de uma conta bancária tradicional. Isso os torna uma opção bancária apropriada para populações em comunidades onde instituições financeiras estabelecidas estão ausentes. O Banco Mundial estima que aproximadamente 1,4 bilhão de pessoas no mundo estão atualmente sem conta bancária, uma situação que poderia ser melhorada pelo uso geral de stablecoins, particularmente em regiões onde telefones celulares e conexões de internet são generalizados.
Olhando para o futuro, outra área de foco para capitalistas de risco de criptomoedas é a tokenização de ativos do mundo real (RWAs), como títulos do governo, ações, títulos e até mesmo itens colecionáveis. O setor de tokenização de RWA deve crescer dramaticamente, com previsões sugerindo que pode valer até US$30 trilhões até 2030. Essa tendência é apenas uma manifestação do paradigma emergente de que a tecnologia blockchain carrega o potencial de tokenizar e negociar ativos físicos reais de forma distribuída.
Com o crescimento do mundo das criptomoedas, a inteligência artificial e suas aplicações no desenvolvimento de infraestrutura de blockchain e serviços fornecidos tornam-se cada vez mais preocupantes. A capacidade da IA de aumentar a análise de dados, impulsionar a otimização de processos na mineração e aumentar a segurança provavelmente incentivará o aumento do investimento na esfera criptográfica.
A perspectiva de investimento em criptomoedas em 2025 é promissora. Analistas da plataforma de dados de mercado PitchBook preveem que os investimentos de VCs no espaço criptográfico aumentarão de US$13,6 bilhões em 2024 para US$18 bilhões em 2025.
Apesar da alta magnitude de crescimento que representa, o crescimento ainda é previsto como insuficiente para igualar os níveis recordes alcançados no mercado de alta de 2021. No entanto, há apenas alguns dias, um relatório da Galaxy Digital previu um crescimento anual de 50% do VC investido em projetos criptográficos em 2025, revelando um impulso ascendente duradouro de interesse e apoio no setor.
